二季度物流供应链融资微报告:智能物流类获投占超七成
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掌链 林克

2021年第二季度,国内物流供应链行业迎来了一波上市高峰,以京东物流、东航物流、满帮集团为代表的企业纷纷完成上市。上市企业不仅涉及陆海空运输服务,还有多种形式如物流地产证券化,自动驾驶技术等。

在初创企业融资方面,技术领域公司再次如同第一季度一样主导着投资风向。投资机构关注自动驾驶技术、机器人、软件三个方向,期待用技术提高行业效率。

一,物流供应链行业迎来上市高峰

在第二季度,物流行业迎来了企业上市高峰。京东物流、满帮、顺丰房托基金、盛航海运、东航物流、图森未来等6家企业先后在A股,香港,美国完成上市工作。

(1)电商物流——京东物流港股上市。5月28日,京东物流在香港正式上市,募资规模为241亿港元。至此,国内主流快递公司相继完成上市。京东物流不再保持神秘,虽然其定位不属于快递,但市场上投资者们会将其与快递业的同行们进行比较。

快递行业依旧保持激烈的竞争,各家需要充足的资金保持优势。圆通在此时发行了不超20亿元中期票据和不超10亿元超短期融资券。

(2)航空物流——东航物流A股上市。6月9日,东航物流正式在上海证券交易所上市,完成了约25亿的募资规模。东航物流是国内三大航空公司货运业务混改完成后,首个实现上市的公司。作为先行者,东航物流的表现影响着国货航与南航未来上市的前景,

航空货运在新冠疫情暴露出了体系存在短板的问题,已经得到国家政策层面的关注。2020年8月《国家发展改革委 民航局关于促进航空货运设施发展的意见》指出航空货运的专业化、物流化发展趋势,对航空货运设施的布局、运行环境和效率提出了更高要求。

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(京东物流智能物流车辆)

单纯的航空公司运输货物已经不能跟上时代要求,航空货运公司需要与卡车航班、货运班列等资源结合,编织多层次的航空货物运输网络。东航物流混改引入民营物流公司德邦,争取空地物流一体化结合,打造符合要求的运输网络。物流快递公司也可以趁此机会,与航空公司合作或自行创办全货机机队的专业化航空物流公司,提高航空货运能力。

(3)物流地产——顺丰房托港股上市。5月17日,顺丰房托基金在港交所挂牌上市。顺丰在物流地产证券化方面迈出了探索性的一步。目前,基础设施基金REITs产品正在国内逐步推出,仓储物流项目属于国家发改委发布的《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》中的重点行业。首批9个试点项目就包含中金普洛斯和盐田港仓储两个物流地产项目,足见物流地产项目的实力。

此外,各地政府也将颁布适合当地项目发展的政策。在8月1日,上海发改委等部门发布的“上海REITs20条”将会实施,推动上海市基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)发展。

目前顺丰上海总部包括智慧冷链中心、智能分拨中心、物流科技中心、科技研发车间在内的项目正在建设中。顺丰、京东、苏宁、中通等在全国各地拥有庞大物流地产的公司,可以借鉴顺丰房托基金在香港上市的经验,获得一条新的融资渠道。

(4)网络货运——满帮集团美股上市。6月22日,网络货运平台满帮成功在纽交所上市,并且股价表现良好。满帮的上市对于所属的公路货运行业和网络货运平台行业是一则利好消息,有利于安能物流和福佑卡车的上市。

此外,日日顺供应链、顺丰同城、智加科技等公司也处在上市前夕。

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二,智慧物流领域投资占比逾7成

在企业融资领域,经掌链每周发布的一周投融资栏目统计,共发生了42起企业融资事件,涉及物流、电商和技术领域,次数分别为5、7、30次。

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1,细分电商领域获得融资

有19起事件公布了具体的融资金额,融资规模前两名的企业属于电商领域。行云集团以6亿美元的规模成为第二季度融资最多的企业。排名第二的是叮咚买菜,募集资金为3.3亿美元,目前已经在美国完成上市。

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电商领域投资更加细分化,跨境电商、生鲜视频、二手商品、包装用品的细分电商平台成为投资方向。东经易网作为向企业售卖包装纸箱的电商平台也获得了2.5亿元的投资。投资机构的关注点从消费电商扩展到产业电商。

2,冷链、跨境物流、新能源车领域受宠

物流领域里的5家企业分布于冷链、跨境物流、新能源车。

(1)在冷链领域,主打农牧产品运输的健安供应链和瑞云冷链分别完成了3000万美元和1.2亿元的融资。

这两个融资事件代表着冷链领域里两个不同的发展方向。健安供应链是一体化的农牧产品运输,业务涉及上游养殖行业。云养殖业务与养鸡场合作,帮助企业对养殖过程可管可控。瑞云冷链是一家专营冷链运输的公司,业务涉及专车、零担、仓储、城配、宅配。

中物联冷链委综合预测,2020年我国冷链物流市场将达到10.3%的增速,市场规模将达到3832亿元,冷链需求总量将突破2.65亿吨。

经前瞻产业研究整理,2020年以来直到今年3月,共有19份国家政策涉及冷链物流。其中,冷链设施作为乡村振兴的基础设施建设中的一部分,不仅要在农村建设,还要建设国家骨干冷链物流基地。

未来涉及到冷链基础设施的公司将会迎来利好政策的影响,有存也要有运,冷链物流运输同样获得了发展机遇。

(2)在跨境运输领域,Speedaf速达非和跨境好运均宣布完成了过亿元规模的融资。跨境电商贸易的高速发展让跨境物流公司的融资环境变得更好。

跨境物流企业的发展依托于跨境贸易、电商的发展。据海关总署数据显示,2020年我国跨境电商进出口1.69万亿元,增长了31.1%,其中出口1.12万亿元,增长40.1%。

此外,跨境电商还迎来政策方面利好。6月22日召开的国务院常务会议指出,要完善跨境电商发展支持政策,扩大跨境电商综合试验区试点范围,优化跨境电商零售进口商品清单,便利跨境电商进出口退换货管理,制定跨境电商知识产权保护指南,防范假冒伪劣商品。

在我国加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局背景下,跨境电商作为稳定外贸的重要力量,将会持续保持高速发展,服务于此的跨境物流领域也将收益。

(3)在新能源汽车领域,新能源物流车租车平台地上铁完成了1亿美元的融资。

根据国家制定的“2030年前碳达峰,2060年前实现碳中和”绿色发展目标,物流企业所使用的车辆将逐步迎来替换。

2020年,顺丰新能源汽车项目负责人陈浩表示顺丰新能源物流车投入规模已经超过16000辆,相较2019年有40%的增长,自购车辆占比约为20%,80%也就是超过一万台来源于租赁。

地上铁提供的微面、轻卡的新能源车租赁服务,属于城市配送领域。以北京为例,对于企业报废汽柴油汽车,除了有资金补贴外,还有城区城区货运通行证奖励。

奖金和路权的双重激励物流企业新能源货车的更新换代工作,也促进了相关租赁平台的发展。15.png

三,技术领域投资方汇集美团、字节跳动

技术领域的30起融资事件分为机器人、自动驾驶、系统三个方面,数量分别为10、9、11个。

机器人领域分为仓储设施机器人、仓库搬运机器人、仓库分拣码垛机器人等三种形式,获得融资的公司数量分别为1、5、3。其中仓库搬运机器人领域的公司迦智科技获得两次融资。

仓库搬运机器人一般为无人叉车和AGV车,仓库分拣码垛机器人应用视觉技术和机械臂识别货物和进行分拣。

自动驾驶领域分为无人驾驶快递车和无人驾驶汽车两个方向,其中8家公司提供无人驾驶汽车服务,1家公司制造无人驾驶快递小车。

系统领域的公司通过提供软件服务使物流业务如库存管理、海运定箱、物流信息跟踪等变得更加容易。初创公司提供的服务更加聚焦,解决行业痛点问题。

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机器人领域里融资额最高的公司是梅卡曼德机器人,规模超过1亿美元。投资方包括美团,以及老股东红杉资本中国和源码资本。

梅卡曼德机器人运用视觉技术,制造提供拆码垛、工件上料、货品拣选、快递包裹供包、装配/定位/涂胶等服务的机器人。物流行业与制造业一同迎来设备智能化升级,在人工成本贵,招工难的情况下,智能设备是企业降本增效的有力手段。

自动驾驶投资领域如同第一季度,继续收到投资机构的关注。绝大部分公司的融资规模都在亿元以上的规模,其中广汽向滴滴投资2亿美元,是此次规模最大的投资事件。

在以往自动驾驶集中于轻资产模式的技术公司不同的是,以制造新能源物流商用车的智点汽车获得了10亿元的融资。

智点汽车在推出智能驾驶技术的同时还亲自造车、产车,与其他公司出技术与汽车品牌合作生产汽车的发展模式不同。6月28日,该品牌的总装配厂在湖南株洲竣工。这家企业获得了衡庐资本、株洲市国投集团、动力谷产投等三家机构的投资。

商用卡车如同乘用车一样开始推出搭载自动驾驶技术的汽车。在图森未来、智加科技登陆美股的背景下,无人快递车、智能卡车也迎来了资本的投资。但这个领域的公司如何盈利,还没有一家公司给出过答案。

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在系统领域,云砺信息科技以近2亿美元的规模成为了该领域融资最高的公司。

这家公司成立于2015年,是供应链信息协同及增值税发票管理云平台解决方案提供商。旗下有自主研发的平台产品“票易通”,能够帮助企业全面实现上下游协同,规避财税风险,提效降费减税。投资机构包括Dragoneer Investment Group、和玉资本、华泰创新。Dragoneer位于美国硅谷,曾成功投资过Snowflake、阿里巴巴、字节跳动、Slack、Airbnb、Uber等世界著名公司。

系统与机器人领域一样受到了投资机构相同的关注度。主打让发送海运集装箱业务如同发快递一样简单的运去哪获得1亿美元的融资,代表着产业互联网促进产业升级,提高效率正在得到投资机构的认可。

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四,9家机构多次投资,联想创投3次居首

在技术领域中,有9家投资机构参与了1次以上的投资。参与投资次数最多的是联想创投,共参与过3次;其余8家公司参与了2次,分别为字节跳动、钟鼎资本、源码资本、优山资本、清研资本、明裕创投、和玉资本、高瓴创投。

投资事件大致呈现机构抱团投资,老股东跟投的形式。抱团投资有利于融资数额高启,在投资规模描述中,过亿元规模成为常态。老股东跟投代表对该公司的认可,认为其未来有更大的发展。

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源码资本和钟鼎资本在第一季度分别投资了3家和2家企业,源码资本是第一季度的投资冠军。这两家机构在第二季度又一次投资了2家物流领域的公司。

对于物流行业的投资理念,联想创投认为未来智能化设备将会提高行业效率,蕴藏着无限的产业机会。

联想集团高级副总裁、联想创投集团总裁、管理合伙人贺志强表示:数据智能赋能各行各业将是未来最大的产业机会,未来机器人正以自动驾驶、机器视觉、AI等核心技术,大幅提升工业及物流行业的效率,已快速完成多领域项目落地和刚需场景技术突破,成长为行业绝对的领军企业。

和玉资本投资过Boss直聘、华大基因、滴滴等公司。在投资视比特机器人时,和玉资本管理合伙人曾玉女士表示:“我们一直关注制造业和物流行业的颠覆性技术,工业视觉和机械臂的结合是其中之一。这项技术的应用刚刚起步,未来的市场空间巨大。”

高瓴创投是高瓴资本在去年2月份成立的一家专注于投资早期创业公司的投资机构,主要专注于生物医药及医疗器械、软件服务和原发科技创新、消费互联网及科技、新兴消费品牌及服务四大领域的风险投资。

高瓴创投在第二季度投资的企业属于软件服务领域,一家是香港电商SaaS平台Aftership,另一家是跨境电商SaaS服务商领星ERP。

AfterShip的业务是提供一个平台帮助跨境电商快速查询包裹物流进展,对接全球物流系统。领星ERP提供亚马逊店铺管理系统,帮助客户运营跨境电商,管理产品库存。

高瓴资本创始人张磊在高瓴创投诞生时表示:“我们这个时候推出高瓴创投,希望给创业者和社会传达的信息是我们对中国乃至全球的发展永远保持乐观。永远的乐观主义来自于永远的长期主义。我们不轻率,一旦看好,就会长期支持并参与到企业的创新和发展中去,和企业一起成长。坚持价值投资和长期投资,才能真正陪跑出基业长青的企业。”

第二季度,物流相关领域的智能化升级项目受到投资机构的追捧,纷纷押注国内物流供应链行业正在迎来新的一波智能化升级。

未来有何动向,掌链将会持续关注。

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