本期《年度访谈》采访腾讯云副总裁胡利明

（腾讯云副总裁 胡利明）

腾讯云是腾讯集团打造的云计算品牌，面向全世界各国家和地区的政府机构、企业组织和个人开发者，提供云计算、大数据、人工智能等技术产品与服务。在供应链金融方面，腾讯云充分运用云计算、大数据、区块链、物联网等新技术手段，提供解决方案，全面覆盖信贷资产的生成及流转环节。

一问

▎中物联金融委：2022年贵公司在供应链金融服务方面有哪些产品？具体应用于哪些场景和领域？成效如何？

胡利明：2022年，我们充分运用云计算、大数据、区块链、物联网等新技术手段，提供供应链金融解决方案，全面覆盖信贷资产的生成及流转环节。

我们的方案主要特色包括三点，一是全面覆盖应收、存货、预付等多场景，满足客户全方位服务需求；二是通过大数据风控、物联网、区块链等金融科技手段，助力金融机构实现产业金融风控技术升级；三是通过完善的交易结构设计、高效的海量数据处理能力、丰富的生态合作伙伴、强大的风控赋能支持能力，帮助合作伙伴实现优质资产的证券化等资产管理支持。

我们在新技术、新模式、新场景方面的创新，具体体现在以下几个方面：

首先，我们的服务方案更加聚焦金融普惠。本年度，我们为张家港保税区打造产业供应链金融服务平台，利用云计算、大数据、区块链等金融科技能力，打造具有公信力和权威性的现代供应链一站式综合服务平台。一是推动服务模式创新，以产业金融平台为载体，实现金融机构、仓储物流、交易平台、中小微企业的高效对接。二是通过定制化设计金融产品，满足企业融资、结算需求的同时，兼顾合作机构在风控、资产处置、合规等方面的要求。三是根据保税区区内业务参与主体多、流程节点长、数据信息多样化、业务规则复杂等实际特点，充分利用大数据、区块链、云计算、物联网等新兴技术手段，在贸易融资、大宗商品溯源、大数据风控、精准画像、电子仓单、司法诉讼等细分场景加以创新应用，实现对实体经济服务的全面升级。

其次，我们推动了金融科技在场景端的深度应用。以某大型央企客户的一站式供应链金融服务为例，该客户同时涉及食品、金融、地产领域，产业资源及伙伴生态非常丰富。我们为客户搭建一站式供应链金融服务平台，支持接入多角色、多主体模式。借助自身技术和产品优势，我们为客户提供了线上获客、移动端在线进件、OCR采集核验、尽调审批、放款回款等一揽子数字化经营和管理工具。同时，创新多资金方智能路由模式，支持批量接入银行、担保等多角色资金方，构建起完善的资金路由体系。通过供应链金融平台的建设，客户实现全渠道、全场景、全流程的数字化供应链金融服务，以融促产，实现集团及普惠金融业务高速发展。

再次，我们助力产业端核心企业提升全产业链条服务能力。以某五百强央企集团客户为例，供应链金融是该央企集团B端产融结合业务的主要形式之一。近年来，集团下属二级实业板块公司开展供应链金融业务，取得了一定的成果，但在资源协同、产业金融联动、统一平台建设等方面仍存在明显短板。我们为客户设计并建设了以“区块链+贸易金融”为特色的供应链金融平台。通过这一平台，为客户实现了统一门户入口、统一产品服务、统一内外联接、统一基础应用、统一基础资源。打造具有集团产业上下游特色的“区块链+贸易金融”生态，即打通物流大数据平台、物流联盟链、合同存证链和供应链金融联盟链，实现可信链上存证、可信资产流转，构建多机构、分布式可信的金融生态联盟。

二问

▎中物联金融委：您认为科技在供应链金融中的作用是什么？究竟能够解决供应链金融中的哪些难点或痛点？

胡利明：我们认为，科技是供应链金融发展的助推器，在以下三个层面发挥作用：

第一，科技是供应链金融风控的关键因素。科技有利于解决企业和金融机构之间的信息不对称问题，推动金融业务促进实体经济发展，缓解中小企业融资难题。如物联网技术+供应链金融将资金、信息与实体企业相结合，在授信准入、贷后管理等领域探索突破，诞生了一系列创新模式，如大宗商品动产质押（借助区块链、IoT、电子围栏等技术）、数字信用体系等。

第二，科技是提升供应链金融效率的重要抓手。供应链金融涉及核心企业，上下游以及第三方金控科技服务公司等众多主体，引入科技手段，可在贷前监控企业的关键生产数据；在贷中环节，对企业生产要素实时和历史数据进行分析，改善贷款融资风险额度模型；在贷后环节，对检测数据进行复盘等。

最后，科技是供应链金融可持续运转的基石。需要强大的数据处理能力及AI能力，对供应链金融中涉及到的图计算，数据处理，人工智能分析等提供支撑。例如，我们帮助某央企构建供应链金融平台时，为其提供了我们的专有云TCE，分布式数据库TDSQL以及大数据平台TBDS等基础设施平台，利用强大的分布式算力和数据处理能力，帮助其供应链金融业务持续高效运转。

三问

▎中物联金融委：您认为资金方和核心企业如何看待金融科技的应用？相对于金融机构和核心企业，金融科技企业往往处于弱势地位，众多金融科技企业处于亏损状态？您认为金融科技企业的前景或者发展方向如何？

胡利明：我们认为，金融科技企业在供应链金融中将扮演越来越重要的角色，主要原因有三个：

首先，金融科技企业将扮演革新者角色。金融科技企业，从科技视角出发，将最近的科技成果作为要素引入，引发供应链金融中的关键环节产生变革。举例来说，传统模式下的风控是资金方依靠核心企业背书开展业务，其信用传递深度不足，信用拆分难度大，信息不对称仍广泛存在，核心企业也承担较大风险，意愿度并不高。大数据风控的引入极大缓解了风控挑战，为资金方和核心企业提供了一双“明亮”的眼睛，使他们看的更清，更深。借助在线开户、视频风控技术挖掘科技在场景当中的价值，价值认定会更高。

其次，金融科技企业将逐步成为供应链金融的“做市商”。随着实体企业，金融机构数字化转型的持续深入，供应链金融业务将产生大量数据，业务模式逐步从业务驱动向数据驱动经营转变，在这个过程中，金融科技企业将数据高效转化为洞察，提升信息透明度，为资金方和核心企业开展业务提供基础和保障。

最后，业务会逐渐聚集到少数资金方和各垂类头部核心企业手中。传统业务模式下，无论是资金方，还是垂类头部企业都难以高效处理规模庞大的业务，而金融科技企业擅长利用科技能力集约处理大量供应链金融业务，用科技替代人力。

四问

▎中物联金融委：企业在选择提供第三方金融科技服务与下场搭建平台开展供应链金融业务之间，如何做决策？您是如何看待两种模式？

胡利明：我们认为，两种模式各有优劣，本质是看企业自身定位，做出选择。在思考自身定位时，需要从企业科技实力，业务理解能力以及供应链金融业务规模三个维度来评估选择。

在企业科技实力方面，供应链金融平台的建设需要较强的科技实力支撑，包括建设平台的能力，持续运营平台的能力以及持续迭代平台的能力等，需要认真评估自己的科技团队规模，科技人员综合实力等多方因素。

在业务理解能力方面，企业对供应链金融业务，尤其是垂直业务领域的理解能力，是决定企业是否可以下场建设供应链金融平台并依托其对外提供服务的关键，业务理解能力的积累需要有专门的人才以及众多时间投入。

在可以获取的供应链金融业务规模方面，若属于自己的供应链金融业务份额不大，则单独下场建设平台的投入产出比不高，甚至会入不敷出。

五问

▎中物联金融委：针对目前出现的所谓“核心企业主导、第三方平台化主导、金融机构主导”等模式，您认为供应链金融的发展方向是什么？

胡利明：总体上看，我们认为未来供应链金融的发展方向是向着第三方平台化主导迈进，主要有三方面原因：

一是以金融机构为主导的业务模式，虽然确实解决了金融机构面向中小微企业提供服务的部分痛点，但并未真正实现四流合一，没有真正做到风险可控，很难做精，没有聚焦，可用性和体验不佳，投入和重视不足。

二是核心企业主导的业务模式，虽然全程把控供应链运行信息，风险控制程度较强。但是由于核心企业对合作的上下游中小企业具有较强控制力，极易损害中小企业利益，导致中小企业归属感不强，难以形成供应链平台网络效应。

三是基于第三方平台的供应链金融模式，主要推动者为供应链管理公司和金融科技公司，他们通过运用区块链、大数据等技术，信息共享能力大大增强，平台系统组织间的信任关系确立，核心企业信用流转至末梢供应商，使得更多的中小微企业融资变为可能。同时，也使供应链金融中各参与主体的地位相对平等，更容易形成规模化和网络化，产生更强的网络效应，使各参与方都受益。

六问

▎中物联金融委：贵公司在供应链金融服务市场新技术和新模式、新应用方面，有哪些预判？公司会有哪些发展规划和重点工作方向？科技在推动供应链金融发展方面还有哪些难点痛点？

胡利明：我们认为，供应链金融服务市场的发展将呈现以下几个特点：

一是供应链金融与物联网结合将愈加紧密。物联网的引入将供应链金融从销售，仓储物流等环节进一步向原料，生产延伸，极大缓解信息不对称，可以有效推动供应链金融发展。

二是在垂类领域中，将科技与场景相结合，打造供应链的场景金融模式。相比横向扩展，供应链金融具备较强的行业属性，未来发展方向必然是在垂类领域纵向深耕，再视情况横向整合。

三是“核心化”与“去核心化”模式会长期共存，但会不断相互融合，而融合的关键要素是科技能力。在一段时期内，以核心企业为关键的“核心化”模式与第三方金融科技为主导的“去核心化”模式将会共存，在各自擅长的领域发挥各自优势。例如“核心化”模式更容易在需要深度行业认知的领域发展，核心企业具备极强的上下游控制力，并拥有深度的行业认知。而“去核心化”模式更容易在通用性行业或者行业认知并非核心领域中发挥作用，例如在房地产等行业更容易采用“去核心化”模式。

我们认为，科技在推动供应链金融发展方面的难点和痛点如下：

一是对垂类行业的深度认知与科技能力的融合。科技可以解决供应链金融中的众多问题，但科技不是万能的，科技在推动供应链金融发展中必须与行业认知紧密结合。

二是各参与者的数据安全可控共享。科技在推动供应链金融业务发展时，必须构建在各方数据可以安全合规共享的基础上，科技的作用与价值才能充分发挥。因此数据的合规共享是制约供应链金融科技发展的重要约束。

未来我们的重点工作方向，包括如下三个方面：

一是发挥腾讯的连接能力，借助物联网，产业互联网等能力实现供应链上下游的高效互联，为供应链管理降本增效。

二是利用腾讯科技和数据能力，帮助核心企业，资金方，以及供应链金融中参与方，如仓库，物流等提升风控精准度，流转效率等供应链基础能力，促进多流合一。

三是借助腾讯的生态构筑能力，促成供应链金融各方快速形成良性循环的生态，造福供应链金融各参与方，促进各方共同受益。

七问

▎中物联金融委：近年来，地方政府产业平台、产业集聚区、产业互联网平台以及央国企纷纷搭建供应链金融平台，您如何看待这一现象？

胡利明：我们从三个层面来思考这个现象：

首先，这是国家数字经济及普惠政策推动的必然结果。近年，国家鼓励金融助力实体经济发展，普惠金融与供应链金融有关政策频出，地方政府及各类央国企平台纷纷响应号召，积极投身普惠金融，为缓解中小企业融资难与融资贵做出了贡献。

其次，争相建设平台后，会逐步进入调整期。我们预计随着各类平台的不断上线，市场上各类供应链金融平台趋于饱和，开始进入平台调整期，各垂类行业中众多供应链金融平台会有发生整合的可能。此时，各平台拼的是平台体验及平台运营能力，体验不佳与效率不高的平台将可能被整合。

最后，最终供应链金融平台会逐步聚集成少数几个平台，为各类供应链金融实体提供服务。我们预计经过兼并重组后，供应链金融平台将在各垂类领域保留少数平台，形成供应链金融的集约发展，并围绕关键的核心平台，形成供应链金融生态，将供应链金融各方纳入，并形成较强的护城河效应，使得后发者难以进入。

编辑：雨亦