开始，人们以为新冠肺炎疫情是冲击全球地缘经济的大事件，并影响了全球供应链格局，美日印澳忙不迭地组建供应链联盟，但如今认为中国会因疫情所困，加速供应链脱钩的人落空了。

开始，人们没想到的俄罗斯与北约的矛盾会演变成21世纪以来规模最大的局部战争，但它却出现了。在俄罗斯惨烈的对抗中，全球供应链从欧亚大陆上开始撕裂，左边是美国撕扯，右边是被北约遥控的欧盟跟扯。

如今，战火轰鸣，美国在数钱，美国对欧能源供应链越锁越紧；战火轰鸣，欧盟在流血，能源断链和通货膨胀让欧盟陷入自残式对抗。本期掌掌链网•第一物流网《大变局与供应链系列7》解读美欧俄之间供应链变局。

（美国总统拜登与欧盟主席冯德莱恩 图源：Fakt）

一、亦步亦趋的欧盟，对俄制裁已拉低全球经济预期

1.紧随美国步伐，亦步亦趋的欧盟对俄制裁

4月8日，欧盟正式通过第五轮对俄罗斯的制裁措施。新一轮制裁内容包括从2022年8月开始，“欧盟禁止从俄罗斯进口煤炭和其他化石燃料”。

欧盟还将禁止俄罗斯和俄企经营的船只进入欧盟港口等。俄乌冲突以来，欧盟一直跟随美国的步伐亦步亦趋。

2.全球贸易下滑，制裁拉低全球经济增长预期

4月11日，世贸组织报告表示，通过一个全球经济模拟模型预测，受俄乌局势影响，2022年全球贸易增长预计将从去年10月的4.7%降至2.4%-3%。

据中国物流与采购联合会发布，2022年3月份全球制造业PMI为54.1%，较上月下降0.8个百分点，较去年同期下降3.7个百分点。分区域看，亚洲、欧洲、美洲制造业PMI较上月均有不同程度下降，分别下降了0.4、1.6、0.8个百分点，欧洲制造业PMI降幅最为明显。

(欧盟主席冯德莱恩与俄罗斯总统普京  图源：Defense)

二、明知是“七伤拳”，欧盟依然推进“自残式”制裁

（一）欧洲货运物流自残

空运——受影响最大的是乌克兰和俄罗斯的领空，俄罗斯领空是往来欧洲和亚洲或北美洲和亚洲之间北极航线的重要通道，是飞越北极上空最节省时间的飞行方式。航空路线的阻碍，迫使航空公司重新归化路线，增加成本也加剧欧亚空中拥堵。DHL、德迅等欧洲航空物流企业也被迫停掉俄罗斯、白俄罗斯业务。

航运——俄罗斯和乌克兰冲突的升级导致进出口贸易转向其他国家，而路线和运输距离的改变将打破贸易平衡，带来运输价格上涨。同时，乌克兰最大港口被迫关闭，令欧洲其他港口的拥堵问题趋于恶化。联合国贸易与发展会议的贸易物流负责人Jan Hoffmann表示，“目前全球贸易货物运输的备用海运能力几乎没有，即使是一个孤立的区域性冲击也难以承受。”

铁路——中欧班列是近几年中国和欧盟国家之间贸易的重要通道，被制裁的俄罗斯、白俄罗斯两国又恰恰是中欧班列的必经之路。中欧班列出现了部分线路调整、时效降低、成本波动等问题。3月，合肥中欧班列已累计取消300个标准箱、合计6个整列。

公路——燃油涨价、司机短缺、供应链动荡、天然气断供等问题，使得欧洲的公路运输业成本上升。4月8日，欧盟发起对俄罗斯的第五轮制裁后，欧盟宣布将禁止俄罗斯和白俄罗斯的卡车在欧盟工作，这引发了数千名俄罗斯司机近日赶赴边境匆忙逃离。4月16日，在波兰和白俄罗斯的边境，希望赶在制裁生效前离开欧盟的俄罗斯和白俄罗斯卡车在边境处绵延80公里。

但在4月16日最后期限过去时，仍有400多辆货车在波兰白俄边境等待。目前还有数千辆汽车困在欧盟境内，在波兰捷克边界处的Bobrowniki也排起了长队。预计随着制裁的实施，德国等欧盟国家因疫情本已稀缺的货车司机将更加稀缺，公路货运价格大概率上涨。

(俄欧能源运输管道)

（二）撕裂俄欧供应链

①能源危机：俄罗斯是欧盟天然气、石油、煤炭的重要进口国。据公开资料显示，2021年，欧盟40%的天然气进口量、27%的石油进口量和46%的煤炭消费量，都来自俄罗斯。

俄罗斯在德国化石和天然气进口中所占的份额约为55%，煤炭进口约占50%，原油进口约占35%；法国20%的进口天然气和13%的进口石油来自俄罗斯。

②粮食危机：欧洲主食就是小麦。美国农业部数据显示，在全球小麦出口市场中，俄乌两国合计约占30%，可以说是全球重要“粮仓”，而现在俄乌冲突已经导致供应链中断，全球粮食价格产生大幅波动。迫于欧洲粮食紧张问题，欧盟表示希望俄罗斯能够“放行”黑海的小麦运输船。

同时，全球 23% 的氨、17% 的钾肥、14% 的尿素和 10% 的磷酸盐来自俄罗斯。冲突和制裁将导致全球肥料短缺、农业生产成本上涨，从而影响作物生产。

③芯片短缺：据公开资料，乌克兰供应全球70%的氖气、40%氪气，以及30%的氙气。俄罗斯掌控了全球产量近40%的钯材料供应。这些金属、气体在半导体制造过程中扮演着关键角色。俄乌冲突给半导体产业带来了不确定性，并使得相关原材料价格上涨，其中，氖气价格已经上涨200%。

汽车行业数据预测公司Auto Forecast Solutions数据显示，截至2月20日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场累计减产量约为57.79万辆。大众汽车沃尔夫斯堡工厂是今年全球汽车减产量最大的工厂，预计减产7.03万辆

④冶金危机：俄罗斯在全球镍、铝和铂的出口量中分别占据49%、26%和13%的市场份额，同时也是重要的钢铁和铜出口国，分别占全球出口量的约7%和4%。由于供应受阻带来的厨房用具、手机、医疗设备、交通、建筑和电力、汽车、建筑、机械和包装等生产问题，将对价格造成巨大的上行压力。

（三）美国链主下的“国际秩序”

美国财长耶伦4月13日为大西洋理事会智库主办的一次活动发表讲话时说，俄罗斯的入侵促使了许多国家和公司采取统一立场。但一些国家仍然犹豫不决。她批评：“这种动机是短视的。这牵涉到国际秩序的未来，包括和平安全与经济繁荣。”

美国主导了二战后的世界秩序，英国、德国、法国等欧洲国家也正是当下国际秩序受益者。作为既得利益者，维护 “游戏规则”是惯性选择。尽管对俄制裁给众多欧洲国家都带来了显而易见的损失，但依然选择了与美国一致行动。

在这样的国际秩序下，美国在诸多高附加值产业方面都处于全球供应链链主地位，而德法英成为供应链扈从。2021年全球供应链25强中美国占据16位，法国、英国、德国、瑞士、西班牙等才一共有７位。

从社会损失程度来看，欧洲的精英阶层，或者说决策阶层实际上并没有太多损失，承担损失最多的是普通民众。在这场大国博弈中，决策层拥有更多的信息来源，可以提早采取措施保护财产不受损失，甚至借机获得财富增长。而为制裁买单的只有普通民众。

（四）美国的“利己主义”

在对俄制裁的胶着时期，美国一边针对俄罗斯挥舞制裁大棒，一边疯狂购买俄罗斯资源。俄乌冲突发生后，美国率先宣布禁止从俄罗斯进口石油、天然气以及油气制品，之后许多盟友纷纷效仿。

4月11日，、美国国务卿、国防部长与印度外交部长苏杰生、印度国防部长在华盛顿举行联合新闻发布会，美国国务卿布林肯直接要求印度不要增购俄石油，称所有国家理应和美国站在一起施压俄罗斯结束冲突。印度外长苏杰生反驳：“美国搞错重点了吧，应该多多关注欧洲才对，印度一个月的购买量可能都比不过欧盟一下午的购买量。”

此前4月3日俄罗斯联邦安全会议副秘书米哈伊尔·波波夫表示，过去一周内，美国从俄罗斯进口石油规模大幅增长了43%，达到了10万桶/日。此前，美国总统拜登签署禁令，禁止美国进口俄罗斯的石油、天然气等能源产品，将于4月22日生效。

（五）欧洲普通民众买单

舍弃低价俄罗斯能源，长途进口美国能源，最终谁在买单？

同时，地缘政治冲突使得欧洲通胀压力明显加大。2022年2月，欧元区通胀率上升到5.9%，达到自欧元诞生以来的历史新高。欧元区19国的3月份通胀率达7.5%，创历史最高。

目前，欧洲的天然气价格、电价都在翻倍上涨，基准荷兰TTF天然气期货合约报价一度突破 340 欧元关口，按能源当量换算，相当于每桶 600 美元的油价，是美国价格的差不多20倍！

《法兰克福汇报》飙升的能源价格，是助长通货膨胀的主要原因。同时，由于运输成本和化肥价格上涨，食品价格也居高不下。欧洲最大的经济体德国，已有约1/7的成年人难以支付生活成本；月收入低于2500欧元的家庭中，有24%甚至无法应付日常开支。

根据基尔世界经济研究所4月6日公布的数据显示，3月份欧盟出口下降5.6%，进口下降3.4%。对美国的影响较为温和，出口下降3.4%，进口下降0.6%。

欧洲央行将欧元区2022年的经济增长预期从4.2%下调至3.7%。联合国贸易和发展会议报告预计西欧部分地区经济增长将大幅放缓。

德国制造业PMI下降1.5个百分点，英国、法国和意大利制造业PMI降幅超过2个百分点。俄罗斯制造业PMI降至45%以下，降幅超过4个百分点。而美国3月份制造业PMI仅下降1.5个百分点。

三、面对全球供应链重塑，中国怎么办？

经济全球化是当今世界发展的大势，符合最广泛的各国利益。然而，当下“逆全球化”抬头，以美国为代表的国家，利用政治手段，影响和操纵市场，使得全球经济形势严峻。

“美国通过制造敌人来控制盟友！”近日，法国总统候选人，马克龙的劲敌如此评价美国在俄欧冲突见的角色。俄乌冲突爆发以来，美国及其盟友对俄发起多轮涉及政治、金融、贸易、科技、文化等多领域的制裁。

4月12日，曾担任特朗普经济顾问的世界银行行长戴维·马尔帕斯在波兰华沙一场活动中一面唱衰中国，一面公开宣扬：各国应该努力促进全球供应链的多样化，降低对中国的依赖，这样对所有人都有好处。可以预见，美国还将利用其全球主导地位，继续逆全球化措施。对此，建议：

1.打铁还需自身硬。目前，我国还面临低端制造业产能过剩、经济增长转型、劳动力成本优势丧失等诸多挑战，容易受到“贸易战”冲击。面对挑战，加强自主创新，突破核心技术，加快产业结构升级，以创新驱动经济高质量发展。用高附加值的高端制造业逐步取代仅成本优势的低端产品，从全球产业链供应链等视角出发，提升我国实体经济整体实力。

2.既独立又开放。当下，经济全球化正面临多重考验。全球经济持续复苏的关键是开放合作，包容发展，通过深化经济合作，扩大共同经济利益，挖掘区域增长最大潜能。由于疫情多点散发和地缘政治对全球供应链的冲击，我国还应既保持相对独立性，又积极深化开放，基于双循环新发展格局，应对复杂多变的国际局势。

3.制造业补链强链。经济重心还在制造业，美国因制造业空心化，寻求制造业回流。但制造业发展靠资源禀赋、产业布局、产业工人等综合因素，并非一场制裁就能扭转。应对美国霸凌，需要鼓励制造业上的供应链龙头强强联合，优势互补，补链强链延链，加强供应链安全性建设，提升产业链稳定性和竞争力。

4.加强国际物流安全。①海运：俄乌冲突以来，中国FOB条款出口增加，运输话语群被欧洲企业掌握，中国需要借集中贸易话语权，强化联合采购或协同出口，掌握海运等物流话语群啊。②空运：进一步优化航空货运营商环境，对有实力的航空物流企业给予政策支持，打造世界级航空物流企业。加快建设我国的航空国际运输基地，构筑全球可达、可控的国际航空物流网络。③陆运：继续推进中欧班列地正常运行，探讨开辟南线绕行俄罗斯的相关线路。