除了为金融产品拓展销售渠道、优化流程体验，互联网公司正试将大数据用在投资决策环节，让线上线下的数据产生价值。4月9日，蚂蚁金融服务集团联合博时基金等发布了大数据指数“淘金100”，利用阿里巴巴平台上的电商交易数据预期行业赢利状况，选取100只股票形成投资组合。同时，基于“淘金100”指数开发的相应的公募基金产品随后也将登陆市场。
大数据参与投资决策
4月9日发布的“淘金100”指数是股票指数，由基金公司选取具有代表性的100只股票计算得出。不同之处在于，以往基金公司通常依靠自己掌握的财务数据和市场动态来选股，而“淘金100”指数则在原有模型基础上，引入了阿里巴巴平台的电商交易大数据预测行业景气情况。
这是阿里电商大数据的又一次创新应用。在金融方面，定位金融功能的蚂蚁金服早已基于阿里大数据推出小微贷款、花呗、分期购等产品，但这些大数据应用多是针对小商家、个人的融资和授信，并且相对个体化和分散化。而此次推出的“淘金100”指数则针对行业，为投资者在资本市场的操作提供风向标，从而成为投资者一个新的量化投资工具。
“行业景气指数是构成‘淘金100’指数的三大因子之一，其权重占比为30%。”博时基金副总裁王德英表示。“淘金100”指数是一个包含100只成分股的股票指数，投资者可根据这100只股票形成的指数预判市场。而这个指数的构成因子包含行业景气指数、综合财务指标（上市公司基本面）和市场驱动指标（二级市场表现），即这100只股票是通过这三个“漏斗”筛选而出。其中行业景气指数的数据正是源自阿里的电商数据，包括线上和线下。王德英称，“淘金100指”数首次引用电商大数据，相对于原来的普通量化模型，增加了新的投资参考数据，并且因电商是实时数据，比沪深300等指数时效性更强。
王德英表示，现在互联网与金融的结合越来越深。海量的、真实的线上交易数据成了极具价值的富矿。“淘金100”指数依托蚂蚁金服的大数据平台，基于海量的互联网电商交易大数据，来预期一个行业未来赢利状况，预判一个行业的繁荣程度，并在此基础上选取100只股票形成投资组合。“相比传统指数通常是半年调整一次，‘淘金100’指数每个月审核一次样本股，并进行调整，期望能及时反映市场动态变化。”王德英说。
据介绍，蚂蚁金服平台采用的电商大数据对应35个行业，涉及1700多只股票，覆盖A股市场的近七成，这是“淘金100”指数的股票池。在原有模型的基础上，新引入的电商大数据约占三分之一的权重，数据反映的行业景气指数，包括活力指数、供需指数、价格指数等。
显然，阿里正以一种新方式涉足资本市场。据悉，“淘金100”指数相关的两只基金产品将在4月推出。目前，与淘金100指数挂钩的基金产品，已在审批之中，一只保本基金和一只指数基金预计在4月中下旬推向市场。指数基金的投资会与“淘金100”的成份股对应，并采用等权重方式。
互联网公司争相布局
据蚂蚁金服金融事业部总经理袁雷鸣介绍，“淘金100”指数事实上只是金融机构在蚂蚁金服的数据平台上研发的首个指数产品。蚂蚁金服内部代号“维他命”的金融信息服务平台也在当日推出，宣称向金融机构开放合作，用大数据推动金融创新。
事实上，蚂蚁金服成立之后，已经绘制出了一幅完整的
互联网金融版图，而不仅仅满足于作为单纯的渠道。这个版图的最底层是互联网DT基础服务，包括数据、技术和渠道；第二层为合作伙伴，比如银行、证券、保险和基金机构；第三层和第四层分别是创新金融产品和用户场景（购物、理财、保险等）。
如果说，四个层级构成了互联网金融的基本骨架，那么代号为“维他命”的金融信息服务平台则是将骨架连接起来的血脉，而“淘金100”指数也正是诞生于“维他命”。该指数正是基于大数据，将基金公司等投资机构、资本市场和用户连接起来。
对于阿里而言，这是其完善生态的一环。同时，对于投资机构来说，其也试图通过大数据·金融，完善业务流程。
事实上，百度等互联网公司也在尝试将大数据注入金融领域。2014年7月，百度与中证指数、广发基金联合发布“中证百度百发策略100指数”，并随后推出相关基金产品。中证指数有限公司发布的公告显示，在传统基金计算模型的基础上，“中证百度百发策略100指数”引入了搜索量的建模分析，衡量投资者情绪和关注程度。
互联网金融进入数据时代
对于眼下火热的
互联网金融，其生态可以描述为：最底层的架构是渠道、技术、数据三方面，这也是BAT等互联网公司比传统金融机构更强的优势所在，在这个底层架构上面是引入的银行、证券、保险、基金等传统金融机构，再往上是由此产生的诸如指数基金、在线消费、交易保险等各种金融创新产品，其所对应的是最终面向用户的各种场景，比如购物、理财等。
在以往互联网公司与基金等金融机构的合作中，更多的是开放其渠道和技术功能，是用互联网渠道帮助传统金融机构卖产品。如中证百度百发策略100指数和。不过，与“淘金100”基于实际交易的电商大数据不同，这两家分别采用的是搜索和新闻热度数据。
而事实上，相比于渠道和技术，数据是互联网金融更具价值魅力的一环。像之前被批准筹建的芝麻信用、腾讯征信等民间个人征信机构，以及已开业的中国首家民营银行深圳前海微众银行，即将于今年6月份开业的网商银行，背后的精髓都是基于大数据。
多位互联网金融业内人士表示，与互联网渠道和技术对金融业务的渗透相比，大数据在
互联网金融中的价值挖掘才刚刚起步，未来随着线上线下更多数据的打通，以及越来越多传统金融机构拥抱互联网，数据经济将创造一张更宏大的商业版图。
不过，对于大数据指数这类创新，外界仍有担忧。不论电商交易数据还是舆情数据，互联网大数据的覆盖面未必全面、平衡，对投资决策的指导价值有待检验，例如阿里巴巴的电商数据更多是集中于消费品行业。
蚂蚁金服、博时基金方面称，未来将进一步拓展大数据搜集、整合分析的范围，除了电商数据，小贷、专利等数据也将接入这个数据信息平台，基金公司等合作方的数据也将回溯到这个平台供进一步开发利用。
业内人士提醒，大数据指数虽然可用于指导投资决策，或可一定程度上分散风险，但对于投资者来说，在选择相应的基金产品时，还是要首先考虑自己的风险承受能力。
