融入阿里生态的申通:昔日快递“老大哥”的“复兴路”
2019-12-17 10:11:36
472
0
掌链 张利龙

12月28日,对申通快递来说,这个赋予阿里购股权的行权期首日就要到了!

今年7月31日,申通快递发布公告称,赋予阿里巴巴自2019年12月28日起三年内购买德殷德润51%、恭之润100%的股权。如阿里巴巴全部行权,最终将实现控股申通。如果这次收购能够顺利完成,申通的命运又会出现怎样的变化?快递“老大哥”毅然选择借船冲浪,如何走好“复兴之路”。

申通.png

一、阿里控股申通前:几经挫折中的前行

1、曾经的“带头大哥”被相继赶超

申通创始于1993年,是“四通一达”中成立最早的快递企业,曾一度是中国民营快递企业中的“老大哥”。不过,近几年申通快递在业务量增速、市场占有率等方面逐渐落后于同行,被中通、圆通、韵达及百世赶超。

图1.jpg

①业务量下降:2014年的时候,申通占比16.52%,行业第一。到2018年,申通的业务量占比从当时的16.52%下降到10.08%,2018年业务量排名第五,掉出“第一阵营”。

②市场占有率萎缩:就在借壳上市前一年,申通在中国快递市场的份额从2014年的16.8%降至2015年的12.4%。2016年,申通市场份额进一步降至10.4%。2017年、2018年的份额分别为9.7%和10.1%。

2、与快捷的不快,快运项目遭搁浅

去年4月,快捷快递全面停摆,随即,原本被业内广泛看好的申通与快捷快递的合作宣告终止,在几家快递公司重货、快运业务发展一度风生水起的时候,申通的快运业务重启时间似乎尚需时日。

3、陷入“低迷”的3年,营收不敌业内

图2.jpg

自2015年以来,市场占有率不断下滑,申通陷入“低迷”的3年。从营业收入增长速度可以看出,2016-2018年申通快递营业收入增长速度有所上升,但是,净利率在2017年略有下滑。

在申通快递2017年业绩说明会上,申通快递董事长陈德军面对投资人的质问时,曾坦诚:“由于公司近几年对基础设施投资力度相对不足,且公司核心城市的转运中心直营化比率相对较低,一定程度上制约了公司的发展”。

从2018全年财报来看,申通快递2018年上半年报不理想,营收与业务量增速均低于行业标准。但到2018年下半年明显好转,其中营收呈现季度递增趋势。

二、阿里控股申通后:经营业绩持续向好

今年8月初,申通快递董事长陈德军在接受媒体采访时表示,和阿里巴巴合作半年以来,申通主营业务持续向好,增速大幅领先行业,申通管理层和网点稳定,全网运行处于最佳状态。他相信阿里投资物流业的初心和决心,申通将会深入开展与阿里、菜鸟的合作。

业绩说明一切。阿里巴巴入股后,申通业务量的增速就开启了狂飙模式,多次领跑通达系阵营。

1、业务量及市场规模持续提升

①从业务量来看,2018年5月触底反弹,快递业务量迅速提升,高于行业增速10%。今年上半年,申通快递业务量完成30.12亿票,同比增长47.25%。快递收入97.38亿元,同比增长47.59%。对比行业平均业务量增长25.8%、收入增长18.3%的数字,申通主营业务增速大幅领先行业平均水平。

图3.jpg

申通快递件数 来源:公司公告

据申通快递公布的10月份快递经营简报的数据显示,业务量累计57.50亿票,同比增长47.84%,市占率11.58%;其中单月业务量实现7.02亿票,同比增长37.38%,市占率达12.19%,单月快递服务业务收入19.80亿元,同比增长19.44%。

②从营业收入看,2018下半年以来,申通快递营收保持高速增长,其成本控制方面表现优异。公司营业收入2016-2018 CAGR为31.22%,归母净利润2016-2018 CAGR为27.3%,2018年营业收入为170.14亿元,同比增长34.42%,归母净利润20.45亿元,同比增长37.46%。

图4.jpg

申通快递营业收入及增速 来源: WIND

从2019年半年度业绩报告看,申通快递2019年上半年实现营业收入98.71亿元,同比增长48.62%。在快递主业上,申通快递完成业务量为30.12亿件,同比增长47.25%,高于行业平均增速;市场占有率达10.85%,同比扩大1.59%。

图5.jpg

申通快递2019上半年度业绩报告来源:公司公告

③从市场份额来看,申通自2018年至今已累计完成16个核心城市转运中心收购,中转直营率达到89.71%。市场份额也由2018年半年度的9.3%提升至2019上半年的10.85%,边际改善的效果显著。

根据相关数据显示,目前申通快递拥有的独立网点达到3,462个,较年初2,223个增加1,200余个,显著激发了末端网点的经营活力

掌链传媒注意到,阿里巴巴在仓干配、即时配送等物流领域持续投入资金,此次如果实现控股申通,无疑将对后者的管理、运输网络等带来阿里系的协同效应。不仅如此,阿里巴巴旗下的网购平台已经深入到了三四线城市以及乡村中,收购申通以后,或将直接带动申通快递业务量的增长。

2、决心向数据科技转型升级

在今年阿里巴巴入股申通快递以后,申通快递持续推进“科技驱动型”的企业发展战略。2019年3月26日,申通与浙江菜鸟供应链管理有限公司签署《业务合作协议》,双方将利用各自的资源和优势,围绕信息系统进一步深化和对接、全链路数字化升级等方面开展合作。

对于阿里巴巴投资申通,陈德军曾接受媒体采访时表示,就是基于双方前期合作取得良好效果的进一步深入,将有利于帮助申通完成信息化、智能迭代升级,以加强申通的盈利能力。

分析人士认为,阿里巴巴的平台业务与申通的快递业务互相依赖、互为成长,不仅可以在电商领域与申通展开多方面的合作,更能在信息软件领域为其提供技术支持,帮助申通提升管理水平和运营效率。

我们注意到,今年3月以来,随着阿里巴巴投资申通快递,双方技术明显加快融合。申通在全网上线了智慧运营系统,科技支撑让单票成本明显下降。

2019年半年度业绩报告显示,申通上半年的研发费用为5362.29万元,同比增加444.91%。在科技投入方面,上半年申通持续加大对技改及设备的投入,在新建及改扩建场地相继配套安装摆臂线体及自动化交叉带分拣系统。

截至2019年6月,累计购买安装自动化交叉带分拣系统57套,其中2019年上半年就新增购置24套,据悉申通三四季度加大了自动化设备的投入,全面保障四季度快递旺季的分拣效率;

为了配合自动化分拣投入使用,公司继续提升电子面单的使用率,目前全网电子面单的使用率已经提升至99.51%,大大提升了自动化分拣的效率,同时也降低了面单成本。

3、“双11”多项服务指标逆袭

今年是申通牵手阿里后的首个“双11”,根据相关数据显示,申通快递揽收率、签收率以及菜鸟裹裹数据表现亮眼,多项指标位居“通达系”榜首。

①申通快递双十一订单量同比增长近37%,增速领跑通达系快递企业。截止11月18日,申通快递2019年天猫双11累计揽收率超99%,排名行业第一。截止20日,累计签收率超过96%,位居通达系榜首。

②双十一期间,申通快递率先对外宣布菜鸟裹裹日订单量突破100万大关,成为行业日订单量超过百万的快递企业。

③申通快递在双11战报中透露,仓配产品累计签收率97.72%,远超顺丰近3个点,位居行业首位。

④申通快递60余个大型转运中心枢纽项目已在双11前全面升级完成并投入使用,产能建设投入超过15亿元,产能提升超1倍。

喜人数据的背后,是申通快递近年来在核心科技方面的持续投入。2019年双11前,申通快递芜湖转运中心、温州转运中心等60余家新建及改扩建转运中心投入使用的交叉带自动分拣系统,自动化程度高,运行高效稳定,极大地提升了快件处理能力。

比如义乌申通使用的高速自动分拣设备,一小时可分拣8-10万票快递,人工减少60%,不仅降低了人力成本,还大幅提高了分拣作业的效率与准确率。

申通快递联合菜鸟科技研发的新型电子面单,从两联单变为一联单,面积更小,功能更全,效率更高。

科技助力的不仅有前端,还有后台。今年双十一期间,申通启用全新的客服数字化管理系统,上线AI智能客服电话机器人,实现了非工作时间托管,形成了24小时服务机制,极大的提升了申通AI智能客服机器人理解客户真实意图的能力,提高了申通双11高峰期的客服受理能力,提升了用户服务体验。

科技是申通平稳度过2019年双11、多项服务指标领跑行业的关键因素。”申通快递双11总指挥、总裁陈向阳透露,未来三年,申通还将投入10亿元研发经费重塑申通技术,搭建申通快递“云计算、大数据、人工智能”数据运营平台、智慧经营平台、智能决策平台、数字后勤平台、全链路数字化操作平台。

4、国际业务产品发力明显

近年来,申通快递一直在加速全球网络布局。2019年,申通快递在快递业务国际化发力尤为显眼。早在年初召开的申通国际2019全球网络工作会议上,申通快递董事长陈德军就公开表态2019年将投入更多的时间和资金来发力国际业务。

官方资料显示,目前申通国际服务网络已经遍及全球29个国家和地区,建立数62个海外服务网点,开通中美、中欧、中日、中国东南亚等双向进出口专线,同时在国内开通建设12个进出口口岸,实现了申通国际快递服务的全球覆盖。

英国、泰国、日本、西班牙四国的申通服务实现全境覆盖。今年8月1日,申通国际和马来西亚邮政集团签署战略合作协议。8月22日,申通国际牵手北欧邮政集团。

掌链传媒了解到,申通国际还将陆续开通香港、仁川、悉尼、曼谷、法兰克福、列日、罗马等全球仓配分拨中心。

双“11”期间,申通国际同样表现不俗,成绩抢眼:

①全网揽收项目完成快件揽收约100万票,重点城市大卖家保障实现连续10天及时揽收率保持100%的大满贯态势;

②承接菜鸟海淘仓业务旗开得胜,宁波北仑、广州南沙、金华义乌三地共承接617120票,尤其是宁波北仑仓和广州南沙仓揽收率100%,签收率高达98%。

③“双11”落幕后的22日、23日、25日,申通国际就接连收到ebay、橙联等3家世界级平台大客户发来的感谢信。

随着阿里巴巴的不断注资,带来的除了资本,更重要的还有资源,比如菜鸟的技术、新业务场景的导入、全国重点区域和城市的土地储备以及现代化的公司治理体系等等。对此,申通总裁陈向阳感触最深:“阿里不断有新东西推出来,新零售、裹裹、城配、跨境业务等等,都是增量市场。”

分析人士指出,阿里巴巴与申通的深度绑定将进一步加快申通复兴的步伐。受益于电商消费高速发展,快递行业景气度持续,快递业务量也继续保持高增长的态势。


点赞
收藏
张利龙
共发表29篇作品
最近内容