上午，本报数据小组统计、分析历史数据并预测，余额宝收益率将在一周内跌破4%。对上海银行间同业拆放利率Shibor的分析预测也显示，年底前余额宝收益将持续下滑。

　　市场：央行降息 “宝宝”收益齐跌

　　11月21日，央行宣布次日起下调人民币存款利率0.25个百分点。受此消息影响，本周一股市迎来开门红。昨日，沪指更是一举突破并站上2600点，收于2604点，创近40个月新高。

　　相比之下，与货币市场息息相关的互联网理财产品收益率却节节下滑。记者上午统计发现，本周申万菱信现金袋、长盛添利宝、德邦工资宝等“宝宝”的收益率已跌破4%，提前迈入“3时代”；此外，大成钱柜、融通现金宝等理财产品，七日年化收益率则已经降到3.5%以下。

　　预测：一周之内 余额宝将“破4”

　　今日余额宝最新收益率为4.045%，较历史最高值6.763%下跌2.718个百分点。法晚数据小组根据余额宝自上线以来的历史收益率数据预测，年底前余额宝收益率呈先下降、后缓慢回升的态势。

　　预测结果显示，未来一周内，余额宝收益率将明显下滑，并有很大概率在11月底、12月初跌破4%。进入12月上旬，余额宝收益率仍将持续下滑，但下跌幅度明显变缓。从12月中旬到年底前后，余额宝收益率将有所回升，但变化幅度很小。

　　此前，本报数据小组曾对Shibor历史数据和余额宝收益率进行比较，发现二者呈正相关的关系。

　　记者统计并分析2008年至2012年间6次降息后的Shibor数据发现，每次降息后Shibor都会下跌。但降息频率和幅度不同，Shibor变化也略有差异。

　　以2008年为例，当年央行共降息4次，其中3次降0.27%、1次降1.08%。由于降息比较频繁，其间Shibor始终呈持续下滑之势。而2012年两次降息后，Shibor则呈现先跌、后涨、再跌的趋势。

　　本次降息前三天，Shibor同样出现下滑，周二又开始小幅回升。但未来一个月，Shibor整体呈下滑趋势，进一步印证余额宝收益率将继续下滑。

　　观点：利率下行 “宝宝”难守4%

　　大同证券分析师张诚表示，基准利率是所有固定收益率产品的基石，“基准利率下行，使得实际融资利率以及利率预期下滑，银行协议存款等货币类产品的收益也相应下降，因此货币类收益产品收益率下滑是必然现象。”

　　对于互联网金融产品，张诚认为它们更注重便捷和流动性，“余额宝是货币基金，随着降息，其收益率必然会下滑。”张诚称，明年余额宝恐难继续维持4%的年化收益率，将在3时代长期“徘徊”。

　　“相比之下，前期发行已经上市的债券类品种近期走势强劲，相对收益提高，投资者不妨关注。”张诚建议。