为备战618，菜鸟供应链金融推出了“入仓即可贷”的云仓金融服务。

入仓即可贷，顾名思义，就是货物一到达菜鸟指定的仓库，商家即可以就这批货物向菜鸟供应链金融申请贷款。为打好618以及之后的双11这两场硬仗，菜鸟联合多家金融机构，为合作伙伴准备了超过100亿资金的融资服务支持。

除了“入仓即可贷”，菜鸟还提供预付融资、跨境存融宝、应收融资、设备融资和车辆融资等多元化融资服务，这次的服务对象主要是天猫淘宝的商家。

入库即可贷，最高额度可达上亿

“商家的货物一旦入仓，就可以在线申请贷款。”菜鸟供应链金融总监段清泉告诉掌链传媒记者，菜鸟现在申请贷款的流程已经相当简化了，当货物入库后，商家只需要在线填写资料，之后菜鸟会根据货物信息自动计算价值。

“正常情况下，一天之内就能放款，”段清泉说，“第一次是一天，之后就是实时放款了。”

段清泉透露，融资的正常上限是3000万，重大客户可以放宽到8000万，上亿都有可能，但是超过3000万的，第一次申请需要线下人工审核，之后仍然走线上。

菜鸟供应链金融之所以有如此大的底气，一是阿里系的天猫、淘宝沉淀了海量的商家数据，这些数据本身就折射了商家的信用；二是菜鸟有一套成熟的物流仓储运输管理体系，本身对这些商家的分仓情况、库存周转了如指掌，基于这些数据、系统和技术，菜鸟能保证将风险控制在一定范围之内。

此外，菜鸟供应链金融这两年为上千家客户提供上百亿贷款，积累了丰富的经验，“我们一直是零坏账。”段清泉自豪地表示。

“入仓即可贷”其实是存货融资的一类，据了解，该云仓金融服务将会在近期开始试点，成功之后，将在7月开始全面推广，帮助淘宝、天猫商家备战双11。

“基于对未来销售量的预测，菜鸟这次联合网商银行、民生银行等金融机构为商家准备了100亿资金。”段清泉说。

但也并非所有的淘宝天猫商家都能享受“入仓即可贷”金融服务，段清泉透露，只有放到菜鸟供应链金融指定仓库的商家，才能享受这一福利，这里所说的指定仓库包括两类，一类是菜鸟的仓库；另一类是菜鸟合作伙伴的仓库，比如发网、邮政、科捷、心怡、天图等第三方的仓储中心。

从电器行业向消费品全行业拓展

段清泉告诉记者，这次的“入仓即可贷”是面向消费品全行业商家的，“主要是天猫B2C的商户。”

段清泉在拜访企业的过程中，发现商家都有一个诉求，由于618大促和双11需要大量囤货，囤货就会占用大量的资本，而这类中小微企业很难通过传统的渠道向银行融资，他们希望菜鸟能帮助他们解决融资难题。

在此之前，菜鸟供应链金融主要提供硬通货的融资服务，“以前的存货融资不是所有的存货都能融资，主要是一些硬通货，像电器、电脑、手机。”除此之外，还有快消品和生鲜食品，这几类商品都属于市场波动较小，商品价格比较稳定的类别。

“如果卖的是服装鞋类化妆品，就未必能融资，因为价格不确定嘛。”相较硬通货而言，服装、鞋类的商品价格波动较大，由于还款的周期比较长，最长的可以达到一年，而在这一年之间，服装鞋类的价格可能降低一半，对于贷款提供方来说，给这类商品贷款更复杂，风险也更高。

但正是这类非硬通货商家，却是淘宝天猫的主要组成部分，“他们其实也很缺钱，之前没有享受过存货融资类服务，只能用房产抵押融资。”

现在，非硬通货的商家也可以融资了，“我们也希望把链条再往上延伸一下，给备货量大、资金匮乏的商家提供贷款，从而缓解商家在采购、销售等环节的资金压力。”段清泉说。

去中心化的供应链金融

和传统的供应链不同，“入仓即可贷”没有核心企业，事实上，在菜鸟提供的供应链金融服务中，面向商家的融资都是去中心化的。段清泉认为，传统的供应链金融将风险都压在了核心企业身上，但菜鸟通过大数据和技术，将风险从核心企业转移下来。

传统的供应链金融中，即使核心企业可以为供应链上下游企业背书，但由于供应链的链条一般较长，信息无法在链条上有效的传导，除了核心企业的一二级供应商和客户，再往下或者往下的供应商和客户，很难通过这种方式获得融资。

但菜鸟换了一个角度，摒弃了核心企业这个角色，“在1+N中，我们去关注这个N。作为N的商家它们本身也是有信用的，只是传统的银行只看他的硬通货、房屋等动产和不动产的价值。”

菜鸟做的事情，就是把非硬通货包含的信用挖掘出来，“它们本身也有信用，只是以前银行没有能力去挖掘它，那今天菜鸟就帮他们把这个信用挖掘出来。”

“而菜鸟能做这个事情，一是基于我们本身数据的能力；二是基于我们对物流运输行业和仓储系统的管理能力。”段清泉认为，系统和技术也是菜鸟的优势，依托大数据、云计算、物联网、区块链等前沿技术打造的风控模型，能够将供应链金融的风险控制在一定范围之内。目前，菜鸟金融已经具备信用评估及反欺诈、估值与水位管理、货品LBS管理、外部征信等多种能力。

不过，对于这次主打的“入仓即可贷”，段清泉认为还有一定的挑战。对于菜鸟供应链金融目前开放的第三方合作伙伴，菜鸟有一套机制化的管理措施，能保障当前的风险管控，但随着第三方的扩张，第三方的仓储体系管理、风险控制就会成为更大的难题，对菜鸟的管控能力提出了更高的要求。不过，段清泉表示，“在风险可控的情况下，我们才会对更多的合作伙伴开放。”

为物流骨干网输血

马云在2018年的全球智慧物流峰会上表示，我们要打造中国智慧物流骨干网络，实现国内24小时达，全球72小时达。

打造这么一个世界级的物流网络，只靠某一个企业的力量显然是不够的，需要无数的企业为之努力。在段清泉看来，菜鸟的供应链金融将会在其中发挥不可忽视的作用，“金融其实非常关键。在整个网络里面，有很多货物在流通，如果希望网络有效率、有吸引力、有粘性，就必须帮助网络生态的客户提供解决方案，让他们一起玩。而金融服务，就是客户最核心的需求之一。”

所有企业在发展过程中都需要资本，菜鸟供应链金融则刚好能扮演这个补充粮草弹药的角色，毫无疑问，供应链金融能加大合伙伙伴对菜鸟的粘性。

当前，菜鸟为合作伙伴的提供的融资服务主要包括应收融资、设备融资、车辆融资。

应收融资是菜鸟供应链金融模式中唯一有核心企业的金融服务，菜鸟就是这个融资服务的核心企业，“菜鸟本身跟合作伙伴有业务往来，结账有账期，基于这个账期我们做的保理业务。”

设备融资和车辆融资目前在官网显示未上线，不过段清泉表示，“我们已经做了不少了。”

掌链传媒记者 崔芸