9月18日，菜鸟网络联合网商银行（蚂蚁金服旗下公司）正式上线供应链金融服务产品。菜鸟物流生态圈内的商家与合作伙伴，能够便捷、极速地申请贷款，单笔最高可贷3000万元，从申请到放款仅需3秒钟。

　　在现代物流报《供应链金融》专刊（微信：cn156news）小编看来，阿里从来没缺少金融利器。蚂蚁金服及支付宝已经遍地开花。可细细观望，在供应链金融方面，与京东金融比起来，总还少一些专业化和品牌化。

　　此次，阿里借势菜鸟网络这一强大的物流供应链平台及其强大的数据驱动能力，借力蚂蚁金服的技术和资源，开展供应链金融服务，可谓水到渠成。

　　下面就看看此次菜鸟网络及蚂蚁金服（旗下网商银行），是如何在供应链金融上携手共进的？与“老对手”京东金融相比，又如何发挥各自优势？

　　①阿里金融“情怀”太大：供应链金融“篇幅”略小。据小编分析，发现阿里系金融中，阿里小贷算是其供应链金融服务最主要的代表作了。

　　关于阿里小贷，其是2002年，阿里推出诚信通，开始对商户数据进行量化评估并建立信用评核模型；

　　2007年，阿里便开始与建行、工行合作推出贷款产品，银行放贷，阿里提供企业信用数据；

　　2010年，浙江阿里小贷正式成立；

　　2011年，阿里成立重庆阿里小贷，经特批后开始向全国各地的商户发放贷款，同一年阿里不再和任何银行合作供应链金融服务。

　　阿里小贷供应链金融的相继开发出阿里信用贷款、淘宝（天猫）信用贷款、淘宝（天猫）订单贷款等微贷产品。2012年到2016年间，阿里小贷每年为中小企业提供大量的贷款。

　　而阿里旗下的蚂蚁金融服务集团（以下称“蚂蚁金服”）2014年10月正式成立。蚂蚁金服集团旗下及相关业务包括生活服务平台支付宝、智慧理财平台蚂蚁聚宝、云计算服务平台蚂蚁金融云、独立第三方信用评价体系芝麻信用以及网商银行等。

　　另外，蚂蚁金服也与投资控股的公司及关联公司一起，在业务和服务层面通力合作，深度整合共推商业生态系统的繁荣。

　　小编简单梳理了一下单就今年，截至目前蚂蚁金服的主要动作发现，其中与供应链金融相关的新闻，便只是6月20日，蚂蚁金服宣布携手中国扶贫基金会旗下的小贷机构中和农信推进“精准扶贫”，计划3年覆盖300个国家级或省级贫困县。且分别与易果生鲜、蒙羊集团达成合作，通过这些农业龙头企业，与保险公司等联合，为种养殖户提供服务这一则。

　　显然，自起步以来，蚂蚁金服貌似更加关注消费金融以及支付环节。在蚂蚁金服如此庞大的体系之下，供应链金融服务表现并不突出。而此次菜鸟供应链金融的出现是否意味着填补了蚂蚁金服缺乏的供应链金融基因呢？

　　②菜鸟供应链金融：三大板块强强联手全线发力供应链金融。菜鸟方面介绍，此次菜鸟供应链金融是阿里巴巴体系下电商、金融和物流三大战略板块的强强联手的结果，在试运行阶段已经累计放款超2亿元。

　　菜鸟方面表示，电商商家一般都是中小企业，提前备货对资金的需求量较大，尤其在“双11”这样的大促时期，所需资金动辄上翻数倍。但传统银行贷款流程繁琐，门槛高，商家获得银行贷款的难度很大。

　　另外，此次菜鸟的供应链金融服务是从生产到消费全链路覆盖，菜鸟相关负责人表示：菜鸟供应链金融创新之处在于，通过大数据的算法，打通了存货与销售的授信，后续还会从销售端向生产端延伸，真正实现生产端到消费端全链路覆盖的金融解决方案。

　　除商家外，菜鸟生态圈内的物流合作伙伴也可以享受供应链金融服务。菜鸟将通过平台上沉淀的数据来评估融资额度，对应的融资产品包括“保理”、“设备贷”“车辆贷”等。

　　“菜鸟体系是开放的，所以我们金融产品的服务对象也是开放的，将带动整个物流上下游发展，我们的核心出发点是助力商家、服务伙伴，赋能整个物流生态圈”，菜鸟相关负责人说。

　　在电商行业，金融可以算得上是食物链的最顶端，供应链金融能打造一个服务的闭环，将供应商紧紧地捆绑在自己的平台，这是一个争夺供应商的最有效的办法。

　　①京东供应链金融：是其金融业务的“重头戏”。京东商城CEO刘强东曾表示，未来的商业竞争是供应链的竞争，而供应链金融提高了供应链整体运营能力，通过资金流带动整个链条不断向前滚动，从而实现供应链的有机整合。

　　近年来，京东频频加码互联网金融，供应链金融是其核心金融业务之一。京东这家电商企业的基因极具狼性，创新效率和效果惊人，且看似也与阿里供应链金融的路径相似，但凭借着京东较强的纵向一体化供应链，其发展较为稳健。

　　京东是中国最大的自营电商，强大的自建物流与供应链体系更是其引以为傲的一大创举。

　　在自身优势基础之上，2012年，京东开始与银行合作试水供应链金融。2013年，京东便放弃了和银行的合作，开始独立做供应链金融。京东供应链金融的首款产品“京保贝”是具有互联网特点的供应链保理融资业务且被业内认为是首个通过数据集成完成线上风控的产品，其放款周期短至3分钟。（小编提示：菜鸟供应链金融从申请到放款仅需3秒钟。）

　　2014年，京东供应链金融上线了“京小贷”。“京小贷”目前主要服务于京东开放平台商家，极大地改善了小微商家长期面临的融资难、融资成本高的处境。上线一年来，累计为超过3万个店铺开通了贷款资格。

　　2015年9月，京东供应链金融又研发出一个具有时代意义的创新产品——动产融资。这款产品一经推出，就迅速实现单月放贷破亿。动产融资还在向B2B平台采购的经销商提供服务。

　　基本上，京东供应链金融的创新产品已经在为各类场景、特点的企业服务，覆盖了很多传统融资触达不到的群体。作为一家仅仅提供供应链金融3年的企业，京东供应链金融的创新速度和展业速度令人吃惊。

　　据悉，供应链金融也是目前整个京东金融最赚钱的板块，是刘强东最得意的业务板块之一。而此次阿里系菜鸟玩起了供应链金融，是否会再一次触动刘强东的神经呢？

　　现代物流报《供应链金融》专刊小编认为：供应链金融的根基在供应链，残缺的供应链体系打造不出优秀的供应链金融服务产品。京东金融之所以能先于阿里推出供应链金融产品，在很大程度上得益于京东在3C等产品上，掌握着从采购到仓储、销售、配送的全链路的供应链，也掌握更可靠的数据。相对而言，作为平台企业的天猫等，在全链路的控制力稍逊一筹。但随着菜鸟网络越来越深入地与平台天猫商超及菜鸟联盟下的物流商深入捆绑，菜鸟或将拥有更海量的数据支撑。

　　②阿里重磅推菜鸟：“物流体”助力供应链金融快速上线。没有自建物流体系的阿里，始终并没有认同京东的做法，而是大张旗鼓的联合各大“财团”以及“三通一达”，即申通集团、圆通集团、中通集团、韵达集团等共同组建了菜鸟网络。目标是建设一个数据驱动、社会化协同的物流及供应链平台。

　　成立以来，菜鸟网络以数据为核心，通过社会化协同，打通了覆盖跨境、快递、仓配、农村、末端配送的全网物流链路，提供了大数据联通、数据赋能、数据基础产品等。

　　菜鸟网络还打通跨境、仓库、配送链条，将不同服务商串接在一起，截止到2015年11月，菜鸟网络通过接入快递公司、仓配服务商、日日顺、苏宁物流、落地配公司等，为商家提供了仓配一体解决方案。实现了中国超过70%的快递包裹、数千家国内外物流、仓储公司以及170万物流及配送人员都在菜鸟数据平台上运转。

　　而此次，菜鸟供应链金融提供的融资服务，明确表示是基于阿里电商、金融及物流平台沉淀的大数据，实时在线授信、动态风控，商家选择菜鸟服务后，即可获得贷款，且还可以自由支用，随借随还。

　　“双11”来临之际，菜鸟供应链金融犹如“神来之笔”，第一物流全媒体（微信：cn156news）小编认为，这是阿里在“双11”夺嫡之战的一剂“神助攻”。

　　菜鸟方面对此也很坦然，他们表示，今年“双11”期间，菜鸟供应链金融项目目前已经准备了10亿资金，并且启动“百万免息”及“利率折扣”等多项助力计划，保障商家和物流企业应对线上大促。相信随着入驻菜鸟平台的商家和物流合作伙伴越来越多，预计菜鸟供应链金融的融资余额将迅速突破百亿。

　　2015年8月20日，国美控股集团常务副总裁周亚飞首度对外透露供应链金融和消费贷，“国美认为互联网金融大有前途，经过审慎地调查研究开启这一领域发展。互联网金融会先立足于国美自有资源：1万多家供应商、1.5亿会员，线下1700多家门店，以及线上的国美在线平台。现在线上已经有理财产品在销售，处于试探阶段。”国美供应链金融业务——美易融更是在上线三个月便突破了亿元大关。

　　供应链金融的核心在于核心客户供应链系统的完整性和产品交易的真实性。而国美仅上游供应商就有上万家之多，这是其开展供应链金融得天独厚的优势所在。把供应商和配套的上下游企业看作一个整体，为其提供融资和金融解决方案，从而将单个企业不可控的违约风险转化为供应链整体可控的风险。

　　2016年，国美金控除账云贷之外，还全力推信云贷、货云贷、在线保理等产品。

　　随着大数据、云计算等互联网技术的加入，越来越多的传统金融业务被重新定义。国美供应链金融业务——美易融结合互联网技术，将用户申贷、支用、还贷相融合，从申请到还款均可在网上完成，且其产品灵活性高，支持随借随还，以日计息；减少了企业主跑网点的麻烦。美易融旗下的几款产品有效地满足了中小企业融资用款快的需求。

　　苏宁作为从传统企业转型而来的电商企业，一路都在力求上进。其供应链金融的发展的路径也和阿里、京东相似。

　　2011年，苏宁就提出了布局供应链金融的战略规划，同年获得第一张第三方支付牌照；

　　2012年，苏宁创建“重庆苏宁小额贷款有限公司”，推出“苏宁小贷”，苏宁小贷的产品有两种，其中“省心贷”固定借款期限最长90天。而“随心贷”采用的是随借随还的形式，能够满足供应商短期资金需求；

　　2014年，苏宁推出“供应商成长专项基金”，以10亿的资金规模帮助供应链中的中小微企业实现融资。

　　苏宁供应链金融服务主要开展订单融资、库存融资以及应收账款融资类基于真实贸易的融资服务。除了“苏宁小贷”融资业务之外，苏宁与众多银行合作推出“银行保理”，已成为目前国内开展互联网金融业务覆盖银行数量最多的电商平台。

　　（第一物流全媒体综合财经网、东方网、网易、21世纪经济报道等相关报道）