第一物流全媒体7月1日讯（微信：cn156news）
6月25日召开的2016中国物流金融峰会，结合当下供应链金融行业发展的热门话题，大会专门设置了以“供应链金融发展现状及趋势”为主题的演讲单元。围绕这一主题，与会嘉宾阐述了自己的观点。
国美金控高级副总裁丁东华：服务好80%的中小微
国美做金融的由来与根据：国美电器到现在为止做了30年，累计服务会员1.5亿，30万员工，10000多家供应商，1800家门店，覆盖434个城市。
国美金融的定位：不仅仅是一个金融事业部，立足于产业和用户，拥抱互联网，做大金融板块。
国美金融的四大板块：美易付、美易分、美易融、美易理财，其中包含对个人现金贷、房贷、车贷，这是全生活场景的服务，而美易融、美易理财是交易平台，能办理商业保理、票据、仓储质押、经销商贷等业务。除此之外，国美金融与传统金融之间也有融合创新，参与了保险基金和银行的部分业务。
做供应链金融的缘由：传统金融服务于体制，银行覆盖群体20%，满足了80%的金融需求，但仍然有80%的群体没有被满足，这在金融学中称作“金融抑制”，这就产生了做供应链金融的逻辑：解决信息不对称的核心问题，解决部分中小企业数据采集和报表质量及信用不够产生的风险难以判断的问题。互联网技术整体发展解决了信息对称难题，用互联网方式提供金融服务，发展国家普惠金融，促进商业可持续竞争，这是做供应链金融的由来。
国美供应链金融业务特点：流程简，所有的申请、放款，在网上自动实现，三个步骤完成：开户、签约、放款。网络化，全程操作互联网化，线上完成融资全过程。精准化，挖掘摘取数据做风险预算，根据经济行为做风控。闭环控制，贸易过程全方位覆盖，有效降低金融风险。
做供应链的感想：第一，因为有分散化、碎片化，成本和效益的问题，又因为涉及从原料的生产到生产企业、经销商、零售商整个产业链模型，一定要做到全供应链掌控。第二，要做开放的金融平台，整个金融市场很大，一个封闭的企业、不开放的金融，其实很难解决社会的问题。而做供应链金融的核心逻辑也有两个，一个是互联网技术能力，另一个是数据风控能力。
长久集团副总裁王立新：
汽车供应链金融如何管控风险
在目前政策环境变化、市场变化下，原有的传统供应链金融业务已经出现风险高频度发生状态。根据长久的供应链业务数据分析，从2012年到2015年，主要问题从原有包括经营异常情况变成了主要集中在债务纠纷等方面。而随着省会中心城市尤其是中高端品牌的销量增速下滑，渠道下沉成为趋势，投资人对4S的投资意愿下降，而银行等金融机构对风控的诉求却越来越严，因此长久集团提出了新的汽车供应链整合服务方案。
长久的汽车质押监管业务：2006年，长久与平安银行签署了战略合作协议，为客户提供全方位的汽车金融质押监管服务，是汽车服务领域内最专业的汽车金融专业服务机构。经过11年的发展，长久在全国的市场占有率第一，与26家金融机构建立了总对总的关系，涉及29个品牌，在全国458个城市有监管队伍，监管总资金额达到6千亿。
长久的供应链金融风控能力：因为有一个长期积累的汽车价值链经验，形成了一个非常完善的价值链产业布局；有专业的汽车金融专业知识服务机构、非常先进的监管服务体系，和汽车金融业务的基础网络体系，物流体系加上金融监管体系，以及全国仓储网络布局，能够提供非常扎实的供应链金融服务。
长久的仓储监管服务模式：未来汽车商务模式更加灵活多样，厂家主导渠道，由单一4S店模式，像综合展厅发展。为了识别网点需要，根据城市级别变化，匹配不同的监管模式。
仓储监管模式的价值：对于银行、经销商来讲，都会成为一个收益方，能增大销售渠道；从经销商和投资人角度看，经销商收益将巨大化，投资有了保障，相应的一些成本也会有所降低，同时金融机构对于经销商的资金支持也会得到保障；从金融机构来讲，核心诉求满足，风险受控。
中储股份金融物流事业部副总经理张晓轩：
中储升级金融物流模式
目前金融物流业务存在的问题：一个是重复质押；第二个是权属问题，权属不清引发纠纷，很多时候伴着监管公司对职权占有不确定性，导致职权人的职权落空；第三个是出质人强行提货，出质人很容易在资金链断裂的时候，不顾监管共识意愿强行提货；第四，制物造假，过去曾遇到有油品、粮食、煤炭，以假充真；第五个就是品质问题，不同的品质的商品，市场价值相差很大，有时候以次充好，这样会造成银行在处置的时候出现收藏不足的问题；第六个是特殊保管问题，煤炭品种会出现自燃现象等。
未来金融物流的相关政策：首先针对上海钢贸事件最高法已经起草了《最高人民法院关于审理仓储合同解纷案件，适用法律问题的解释》，这个解释让监管公司和金融机构明确知道各方的责任和权利；其次，人民银行征信，进行登记和查询，避免重复质押情况发生；第三，《存货第三方管理规范》将监管和监控区分开来，我们以前做的是监管，但欠缺行业规则，规范就填补了这个空白。
中储的升级版金融物流模式：第一，控内业务，中储拥有众多的仓库资源，在仓库管理上有丰富经验。近年中储提出放心库的目标，在开展库存监管业务上有得天独厚的优势；第二个，监控业务，《存货第三方管理规范》已经明确把监控意义提出来，这个业务极具市场空间，不仅仅适用于金融业务，而且因为贸易商对下游客户赊销资金不放心，能让人对其进行货物监控。第三，四真监管模式：真隔离、真租赁、真注册和真保管。第四个模式就是供应链全程的监管业务。这个以港口为起点将货代、运输、仓储、贸易进行有机结合，贯穿企业上下游的供应链金融业务。这个模式优势就是货权清晰。对于金融机构来说，在金融物流监管业务里面，遇到的最大的问题就是货权问题，如果货权能够保证清晰，银行的顾虑就会打消。
厚朴金控董事长李书文：
物流金融企业的成功之道在于更贴近行业
供应链金融是供应链生态体系中上下游的信用迁移。做信贷都是基于物、担保，供应链是信用迁移，不能只看企业的主体信用，还要看债向信用。供应链金融，融资只是其中一个功能，一个是低买高买，一个是吃服务费，能吃服务费一定不要吃利差。
目前国内物流金融的两种主要模式：货权质押类融资和物流商运费垫款。这两个都蕴含风险，金融是有门槛的。
出现的问题一：仅仅针对单一环节进行金融服务。目前的物流金融业务多数是立足于供应链上某一独立环节提供服务，未能在更长的链条上实现信用的迁移，割裂了供应链上的信用流动，导致风险无法进行闭环管理。我们看到很多物流金融案例，在构建其商业模式时，都强调其服务的环节可确保交易真实性，可控制资金用途。但具备这两点并不一定成立风险的闭环。相对于物流金融所服务环节内容的贸易而言，其环节对服务的需求和消费更为重要。相对物流金融所服务的环节内资金用途可控而言，掌握下游回款更重要。物流金融的关键是在供应链上，要同时把握货物（服务）与资金的双向流动
问题二：物流金融的工具单一，仅仅提供融资服务。以融资为核心的物流金融之弊端体现在，将客户的经营风险、道德风险、流动性风险转化为物流金融服务商自己的表内风险；成本过高，大幅抬高供应链的整体成本，降低客户的竞争力，容易受到核心企业抵制。多数物流金融企业自身亦是中小企业，筹资能力不足、社会筹资成本高，除资本金外，缺乏同业拆借、期限错配、政策和法律保护等流动性风险工具。
物流金融企业相对于银行等金融机构的优势在于更加贴近行业、理解行业，能够直接参与供应链的运转，整合供应链全链条的信用，扬长避短，才是成功之道。
一力集团三正电子商务副总经理郏燕萍：
三大金融产品助力钢铁供应链生态系统
三正电商以金融支持实体经济发展为导向，以分布式云仓管理为基础，整合分拨、配送、加工、包装等一体化服务，利用互联网信息技术实时掌握供应链条中的交易、结算、配送、融资等过程，从而实现商流、物流、信息流、资金流四流合一的封闭循环，提供“从预付到应收”全链条一体化的钢铁供应链金融服务。
三正的供应链金融第一大产品——预付类：融合了传统的仓单质押管理、信用借款、担保、采购等业务的一种组合性融资模式。拥有进入门槛低，业务效率高，一站式灵活而实用，弹性的借款额度和期限等优势。三正电商平台之所以能做预付类供应链金融模式，因为实实在在掌握了上下游，能够对跌价等风险进行消化。
三正的供应链金融第二大产品——存贷类，仓单（存货）质押融资能够帮助客户盘活存货（含在途货物）价值，快速融得企业运营所需流动资金。
三正的供应链金融第三大产品——应付类。应收类这一块分了几块，一个是保理，针对资信水平较高的买家（核心企业），对以这些买家为付款人的应收账款，以应收账款合法、有效转让为前提，提供商业保理融资服务。另外一个“应收类商票保贴”业务：卖方通过三正电商平台采购钢材供给买方，以真实贸易背景为基础，在买、卖双方约定以商业承兑汇票方式结算的前提下，基于买方（商票承兑人或背书人）付款实力及商票项下的连带担保关系，为基础交易卖方提供商票贴现或质押融资服务。
三正的风控能力：以统筹分销为案例，三正搜集下游的需求，基于电商平台的本质，对市场情况非常了解，可以把下游分散的需求集中起来，当出现价格下跌，依然能做到有保证金的采购，就能将价格下跌的风险消化掉，因此风险可以做到可控。
中国物流金融服务平台总经理邓辉：
搭建中国的动产金融基础设施
平台定位：既不做放款，也不做资金需求，只是给企业做建立信用的工具，我们做的是动产金融的基础设施。所有基础设施无非是三个东西：第一立规则；第二找依据；最后怎么处理。平台从2013年创建，跟中物联一起构建担保系统。2015年3月1日商务部、国家标准委、银监会三大主管机构正式批准《担保存货第三方管理规范》，其中包含了3大创新：首次规定了贷款人、借款人与第三方管理的责任义务；首次与仓单国家标准配套，明确了出具担保存货仓单的条件；首次明确规定管理担保存货应在公共信息平台进行登记与公示。这也是我们参与其中做的，希望建立行业公信力，避免重复质押。
无人化监控产生信誉：银行对放款企业有两个监控，一个查银行的流水，监测资金流动是否正常；第二个查电表，以用电量多少来衡量生产运作是否正常，但这种方式不是很准确容易被规避。而平台的监控是对整个工厂所有原材料和成本的状态进行监控：每天进多少原材料、有多少半成品和成品等。一个企业用户群、仓库打包在一起做一个资产海，以此形成一个数据库，通过数据分析得到企业经营状态是否正常。如果很多家企业同时做，这些企业内用到的半成品，就会有一个价值，这个价值无法造假。以前恒定一个产品可以通过交易所，非大宗产品只能通过购销合同，这方面比较容易作假。但通过某一区域内大量的一个运行数据得出恒定价值，就能解决定取价值问题以及坏帐处理问题。所以通过产业集群和仓库网络来做资产管理池，通过登记和公示来建立企业的本身基本信誉，最后就能做到资产支持贷款。不用借助核心企业，不用借助国企信用，拥有产品就有最基本的信誉。
天明集团董事长郭顺礼：
供应链金融助推模式创新
天明从传统贸易起家，在2008年在汤山倡导钢铁交易平台，建立平台后结合线上线下交易打破了整个钢贸行业在发展过程中许多信息不透明以及资源闭塞的壁垒，市场得到有效发展。后来得益于物流金融，天明投资20亿创新突破新模式，实现了钢贸平台整个供应链路径的发展，形成了互联互通以及结合物流金融延伸的一个现代物流交通枢纽和物流平台。从未来发展看，天明从传统钢贸企业跨入物流金融领域，已经走进了闭合的供应链圈。
360你财富副总裁黄旭：
风控更看重资产质量安全
对360来说更看中的是资产本身的质量，如果资产没有问题，形式上，比如说文件或者流程上有一定的瑕疵，这种产品在银行等传统金融机构，根本过不了风控。但因为360更注重实质，包括法律风险、交易风险没有问题的话，360很快就会通过。360也跟传统物流行业有比较广泛的合作，比如说提供车辆融资租赁、融资租赁债权转让以及保理业务等。各方合作的模式多种多样，沟通后操作起来可以有更灵活的方式。
中仓网董事总裁王志达：
金融产品设计应更贴近一线
中仓网定位为中国仓储业的电子商务平台，未来发展是要成为行业大数据中心，代表中国和欧美其他主要国家，在仓储数据交换上承担部分职能。接触一些物流金融产品后，发现了两个问题。第一个是急功近利。实际上物流企业、仓储企业在供应链金融的消费需求远远没有被挖掘，市场培育周期还会很长。现在普遍有说法认为中小企业融资难。个人认为也不尽然。其实市场不缺钱，关键是否能够给需求方提供急需的产品，而不是简单给出一个融资成本很高的年化。第二个是有的金融平台、金融企业风控意识堪比银行，比如说要求100%不出事情，对货权的管控、处置权都盯的非常紧。实际上市场需求好像水龙头，关的很紧业务流量进不来。互联网金融在产品设计上建议更加灵活，更加贴近一线，满足这些中小企业客户的需求。
易安保险公司首席产品官张亮：
物流保险的未来更为智慧化
理想中的智慧保险，用互联网的技术、物联网技术、车联网技术把成本节约下来，这些已经在实现过程中了。目前能够积累和分析的数据，已经比之前丰富了很多。保险都已经知道靠数据来生存，有了数据就有了保险，没有数据保险从业人员就是瞎子。
目前物流保险能做到就是，在投保过程中按运单投保，后期可以立体化理赔。但这些依然不够，后期还需继续前进。第二，不一定说像以前投保，把一年风险都保掉，可以做点对点投保，还可以保大风险和小风险，有些货主、司机承担风险强，可以把大的交给保险公司。这种做法是向着智慧保险迈进了一大步。
小驿科技总裁曲天来：
智能化未来解决中小微物流企业融资难题
小驿的创新模式解决了物流电子交易化，实现了三大功能。第一是信息发布，尤其是智能推送，让制造业快速找到合适的物流公司，匹配合适的转运公司。第二，线上交易，让固定资产融资、动产融资。为此搭建了物流流程系统，把整个物流运输过程进行ERP管理化和过程监控化，令所有的线上物流数据、物流订单得到有效控制，让每笔数据更为真实。这对于金融机构判断企业风险性大小具有非凡的价值——可以依托以往交易记录和服务记录进行融资。最后是基于物流供应链全链条的信用管理体系。小驿跟人民大学一起研发系统，实现了全链路动态监控。
（根据2016中国物流金融峰会上与会嘉宾的发言整合，有删改）
本文同期刊载于7月1日《现代物流报》第A7版
