习总在博鳌论坛说的每一句话，都有异常明确的指向性，因为，他本来就是说给有心人听的。今年的开幕式，习总照例说了很多东西，但是，几乎所有人都明了：今年的焦点只有一个，那就是“一带一路”。

又一年博鳌论坛召开，习总书记亲自参加并做主题发言。

博鳌论坛，估计很多人都听过，但是对于博鳌论坛的地位，估计很多人并不十分明了。个人的看法：博鳌论坛是中国自己的达沃斯论坛。比起夏季达沃斯论坛来说，达沃斯的与会规模更加庞大，但通常只有总理参加，前者规模稍逊，但大多都总书记亲自参加。为何？因为博鳌论坛是亲生的，而达沃斯是外来领养的。因为达沃斯论坛是壮年期的国际资本年度盛宴，而博鳌论坛是青少年期的国际资本盛宴，它承载着新中国引领国际资本流动的梦想。

传说中的达沃斯论坛，分夏季和冬季两场，每年都能吸引一大批国家元首、跨国企业去参加。国家领导人和跨国企业老板至少有一个共同点：他们都很忙。如果找不到足够的动力，谁那么有空每年千里迢迢跑去开会？如果寻觅不到足够的利益，中国国务院总理哪来的非洲时间每年参加夏季达沃斯论坛并致开幕词？从本质上看问题，我将达沃斯论坛定位为国际资本的盛宴。跨国企业的背后是跨境资本，这个星球最牛跨境资本的拥有者们每年聚在一起碰头，商量商量未来的方向，讨论讨论以后产业如何转移和布局，议论议论哪里出现了新的投资机会。要知道，每年资本和热钱的流动已经成为全球所有国家不敢忽视的建设或者破坏性力量，事关未来资本/热钱流动，各国政要们自然不敢轻慢。

博鳌论坛的本质是什么呢？

2001年博鳌论坛成立的相关官方文件表述如下：“为政府要员、商业领袖和知名学者提供一个高层对话平台，以增进和深化贸易和投资联系，推动建立伙伴关系，在应对不断出现的全球性经济挑战方面，阐明各自的观点。增进亚洲跨文化间的相互理解，增强该地区私营团体的社会责任感。创造一个良好的环境，强化商业团体在寻求增长和进步过程中的和谐共生关系，以实现该地区经济的可持续发展。”

博鳌论坛就是亚洲政府首脑（代表国家资本）和大型企业（代表私人资本）关起门来讨论发展问题的地方。展望未来，如果有一天亚洲成为全世界的金融与经济中心，如果亚洲货币成为名符其实的世界货币，如果国际事务的中心重新回到这片古老的土地上，届时完全可能出现如下一幕：某年博鳌论坛开会，中投董事长出来说美国好像有点过热，不如我们把投资转到南非去吧，那里的基础设施不错，政府招商引资政策又好。众人纷纷点头，一拍即合。回去后一二三开始从美国撤资。半年后，美国政府的人民币储备告罄。过热后遗症与热钱大规模逆向流动双碰头，北美洲经济危机爆发。（别笑，1996年达沃斯论坛上就曾经出现过这一幕，只不过现实里的倒霉孩子换成四小龙，而下一站宠儿换成了中国）中国在成长，亚洲在成长，亚洲的国有资本在成长，亚洲的私人资本在成长，当这种成长速率动辄8%甚至更高的时候，谁敢小视资本联手的力量？哪怕现在不具备呼风唤雨的能量，未来呢？一旦生长到位，博鳌论坛将从山寨版达沃斯，转变成真正意义上的达沃斯论坛。

你看，这就是博鳌论坛。习总在上面说的每一句话，都有异常明确的指向性，因为，他本来就是说给有心人听的。今年的开幕式，习总照例说了很多东西，但是，几乎所有人都明了：今年的焦点只有一个，那就是“一带一路”。

“一带一路”最早出现在2013年，总书记访问中亚时正式提出。刚开始的时候，大家对“一带一路”的理解还局限在贸易通道上，但很快，全世界很快发现，这是一个堪称雄心勃勃的计划。我们想要的，绝不仅仅是恢复往日丝绸之路的荣光，而是构建一个未来的经济与货币一体化联盟。在这个愿景下，中国将从资本输入国变成输出国，过剩产能的问题迎刃而解。中国将从实物商品制造国转变为货币输出国，人民币国际化的问题迎刃而解。中国将从一个韬光养晦的世界大国转变成拥有自己一亩三分地后院的世界强国，五大常任理事国中“橡皮图章”的外号将远离我们而去。（更加详细的原因分析，请参见去年11月发表的《以史为鉴，亚太迈入习时代》，在那篇文章里，我们从资本主义的发展规律入手，结合当年日本的经验及中国现状，详细分析了中国搞一带一路的原因。黄婆卖瓜，到目前为止，这是唯一一篇从资本主义发展史高度切入理解一带一路的文章。）

图景很美好，成果如何？关键看实施。而说到实施，则必须通读一遍刚刚发布的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。可以将其总结为一幅图：

从上面这幅图来看，一带一路的实施方案就是总结为简单的几句话：给钱（资金融通）+给基础设施（设施联通）+给产业（农业电子商务新兴产业为代表）。做这些事情的目的是啥呢？为了民心相通。民心相同为了啥呢？为了最后在政策端能够互相沟通，说白了，就是国家战略层面成为一个战壕里的战友。仔细想想，大概可以分为三个阶段：

第一个阶段：砸钱敲门阶段，修桥铺路拉电线，没钱怎么办？亚投行和丝路基金面带微笑出现您面前:sir,canIhelpyou?（正好解决产能过剩的问题，解决储备过剩的问题。）

第二个阶段：产业转移和融合阶段；（正好解决产业竞争力的问题，一带一路沿线国家绝大多数是发展中国，他们的人工成本以及环境污染成本都要低于我们。）

第三个阶段：经济与货币一体化阶段。做到这个程度，当地老百姓愿意优选使用人民币的时候，政治一体化不用你说，瓜熟蒂落水到渠成；（正好解决国际地位的问题，有了自己的一体化后花园，该有的国际地位自然会有）

思路已经清晰，重点突破选在哪里呢？

两条路走出去：一个海上丝绸之路，一个陆上丝绸之路。

海上丝绸之路，经济带核心区为福建。陆上丝绸之路，经济带核心区为新疆。如果说，类似基建、高铁、机械、能源开发、油气设备、管材、电力设备、通信、农业、旅游、港口企业走出去早已在资本市场的预期内（后面具体列表，正文主要聚焦超预期的东西，毕竟是二级市场的分析师，深知二级市场最喜欢新东西），这次明确新疆和福建分别为一带一路的核心区，则显然远超市场预期。如果我没有记错的话，去年上半年，为了寻找一带一路最受益的省份，我们曾经咨询过参与规划制定的专家，当时得到的答复是不会明确出发点和核心区域。

短短大半年，为啥会发生颠覆性变化呢？

还是要从一路一带的定稿版路线图上寻找答案：

1）丝绸之路经济带：重点畅通中国经中亚、俄罗斯至欧洲(波罗的海)；中国经中亚、西亚至波斯湾、地中海；中国至东南亚、南亚、印度洋；

解读：丝绸之路经济带一共对应三条线路，其中两条都从新疆出发，习大大当年提出一带一路的地方，过去一年已经部长级磋商至少三次，你说，不选这里作为核心区，选哪里？

新疆作为桥头堡，跟中亚的合作主要体现在哪里呢？

先说我们想要的东西：中亚出发最终抵达欧洲的高铁，要让我们修过去吧。中亚丰富的油气及矿产资源，要让我们参与开发和建设吧。由于该地区资源丰富，我国与其合作主要是能源项目，先期也跟相关国家建立了许多资源合作的项目，目前也在推进中哈原油管道二期、中亚天然气D线建设。（只可惜，无论是探矿采矿还是油气管道，都不是典型的新疆公司在运营。）

再说我们能给的东西：中亚五国和改革开放前的中国很像，都属于典型的矿产及农产品等初级产品输出国。凡是可以帮助到他们增加输出的事情，他们都欢迎。

所以呢，农业合作成为我们的敲门砖。新疆自治区经济工作会议和兵团发改委年度工作会议上均明确将兵团农业走出去作为其承接一带一路战略的重要支撑点之一。中方企业农业科技示范中心在塔吉克斯坦落成，中乌、中塔成立了农业合作机制，2014年7月新疆兵团领导率高规格代表团对哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦进行考察访问，签订800万美元合作项目，而合作项目主要集中在兵团的优势产业上，涉及农业科技研究、农机具推广、农作物良种繁育、现代农业示范区建设等方面。

所以呢，电力和电网建设成为我们的敲门砖。如由企业承建的吉尔吉斯斯坦南北输变电通道大动脉工程—“达特卡—克明”500千伏输变电项目在2015年将实现吉尔吉斯斯坦南北电网的全线贯通。

总结一下：新疆板块，首推农业股（新农开发、新赛股份等）、电力设备股（特变电工等）。

2）21世纪海上丝绸之路：重点方向是从中国沿海港口过南海到印度洋，延伸至欧洲；从中国沿海港口过南海到南太平洋；

解读：海上丝绸之路的起始点很多，官方指定范围是中国沿海港口都算，福建的地位相对特殊些，被重点拿出来，或许是基于台湾的考虑吧。海上丝绸之路很纯粹，最受益的公司，一定是贸易类公司。

总结一下：福建板块，首推贸易类公司（厦门国贸、建发股份等）。

内部重点关注两大经济带核心区-新疆和福建，由此引发了一带一路最大的意外收获。外部关注合作重点的各异，其中中亚、南亚地区看点在于能源、电力设备、通信设备、农业方面的合作，东南亚关注基建的合作。

根据顶层规划的框架思路和合作重点，通过一带一路战略外输产品可以改善我国基建、机械、电力、通信、农业、油气设备、高端设备等行业的供需格局，互通也利于我国旅游行业和重要港口的发展。（来源：分析师徐彪，作者：徐彪 江金凤）