观点二 ：应探索切实有效的服务模式

         作者：洪涛  （北京工商大学经济学院教授 ）

　

      古人云，知己知彼，百战不殆。物流企业要想通过 P2P解决融资难题，需要先弄清楚其具体的服务模式。对此，笔者进行了进一步的分析，以供业界借鉴。

　　单纯的P2P模式

　　网贷，英文Peer to peer是人与人的意思，加上英文lending，其准确的中文翻译是：“人人贷”，又称P2P网络借款，是指个人通过网络平台相互借贷，即由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，至今已达到2000余家，比较活跃的有几百家。

　　P2P+O2O模式

　　该模式主要是指Peer To Peer贸易伙伴对贸易伙伴、Point To Point点对点、Person To Person人对人、Path To Path渠道对渠道，在此基础上形成的线上与线下的O2O模式。这种模式有四种：担保小贷模式，与担保或者小贷公司合作，由对方提供项目，如有利网等；分公司模式，自建团队并在全国各地开设分公司保证项目来源和持续性，如红岭创投；商圈模式，以一个核心企业为枢纽围绕其上下游企业的融资需求而产生的企业经营贷款，深耕O2O模式的商圈贷，如积木盒子等；加盟模式，根据一定的资质标准，类似于传统行业的加盟模式，如翼龙贷、融道网等。

　　“先存后贷”的P2P模式

　　以物流企业为主体，融合P2P网络融资功能的第三方物流信息平台，实现物流、信息流、资金流的“三流合一”，参照“先存后贷、低息互助”住房储蓄设计原理及资本证券化原理，开发用于解决中小企业融资难问题的P2P融资模式。

　　模式的原理：假设10个中小微型企业，每一个都需要贷款20万元用于扩大再生产，且每一个企业每年均有2万元盈余利润作为发展基金。可见，如果仅仅依靠自有资本实现该投资，第一个企业都要等待10年。但是，如果10个企业都将自己每年的发展基金放到一个共同的资金池里，那么第一年就能够有一个业开始扩张生产。第二年每个企业继续向资金池投入2万元，此时第一企业由存款变为还款。以此类推，有第10个企业中将有9个能够提前得到资金，只有第10个企业等待的时间未变。这一模式可以通过物流企业开发P2P网络借贷平台来实现。

　　P2P+保险模式

　　2013年网贷平台大量倒闭，给人们敲响了警钟，如果将保险业务引入P2P，就可以增加一个风险防范的预警措施了。具体来说，一般而言，银行存款利息较低仅有3%左右，银行理财产品一般最高有5%左右，而网贷平台的年化利率一般在10%-22%，因此高额的收入吸引了大量客户。因此增加保险因素进入P2P，可以起较好的作用。

　　P2B融资模式

　　P2B模式，英文person to business模式，严格意义而言，是P2P发展的趋势。它是针对中小微企业提供融资服务。借款企业及其法人要提供企业及个人的担保，并且基本上不提供纯粹的信用无抵押借款，因此P2B比P2P具有更高的投资安全性。平台需要对企业做实地的贷前审查，包括书面和实地考察，以及贷款后的资金使用情况及业务运转、经营状况，将还款风险降到最低。

　　总之，物流企业应认真选择和优化符合企业需要的P2P模式，避免上当受骗，真正能够为企业带来效益和品牌提升作用。