“金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国。”10月30日至31日，中央金融工作会议首次召开，并首提建设“金融强国”目标。
（中央金融工作会议首次召开 图源：央视）
金融强国要强在产融结合，没有产融结合就是空壳的金融强国。供应链金融则是产融结合的创新服务，也是金融强国建设重点工作之一。
11月7日，央行发文《推动中国金融市场高质量发展，助力加快建设金融强国》明确提出，“规范创新供应链票据、标准化票据等产品，促进产业链供应链稳定循环”。供应链金融事关“金融强国”建设。
近年来，大宗供应链金融领域仍频现“萝卜章”、“一女多嫁”问题，一张虚假单据让上海电气等大型国企踩雷，也使得国资委等严禁中央企业参与贸易性融资，供应链金融服务被误伤。
“金融强国”政策推出，或让供应链金融服务市场从阴转晴？频现问题的单据问题如何解决？
一、单据之痛
据相关研究显示，2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来五年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。
但纵然再庞大的市场，不解决信用问题，发展供应链金融就如在沙滩上建设金字塔，地基难牢固。
2022年5月，融资方与仓储联手"作案"的铝锭重复质押事件，涉及企业达20多家，货值高达数十亿元，多个资金方将面临较大损失。其原因是融资方疑似买通了多家交割仓，一份仓单多处质押，一女多嫁。
（上海电气）
2021年5月份，上海电气突发83亿元应收账款爆雷公告。随后，一个以“专网通信业务”为幌子的隐蔽融资贸易网络浮现，牵连十余家上市公司，累计金额超过900亿元，被称为“2021年A股最大骗局”。
血淋淋的教训无一不是供应链上的单据信息被篡改造假问题在作祟。区区一张伪造仓单成为骗取巨额供应链融资的“通行证”。
如何建立真实可靠的供应链数据体系？只有切实反映货权流转的信息，才能让银行放心放款。
二、去单据化
让纸质化单据成为过去式，去单据化是必由之路，业界如是呼吁。但怎么做电子单证系统替代？
9月21日，京东科技与世界500强企业厦门国贸集团宣布推出供应链金融科技平台——国贸云链·金贸通。京东供应链金融科技的采购融资产品正式上线，并在厦门福海纸业等纸浆产业链下游客户中实现了首批落地，提供首期10亿元授信支持，专项用于向国贸股份的采购融资。
（图源：京东）
京东科技与厦门国贸已有几年探索，早在2020年，京东科技与厦门国贸探索区块链电子合同合作，就是着眼大宗贸易领域数字化签约新模式，解决传统纸质合同签约存在物理印章易造假、用章过程难监管、用章风险不可控、纠纷发生难溯源等问题。
京东科技旗下智臻链云签电子合同平台，基于区块链、实名认证、电子签名、可信时间戳、哈希算法等多重技术，在经客户授权同意下，将合同以哈希形式进行区块链数字存证，并同步存证于北京互联网法院、广州互联网法院、北京市方正公证处等司法、公证机构，确保合同的法律效力。
▲ 国贸股份电子合同平台使用流程图（来源 京东科技）
推进交易数字化，并以数字科技取代传统单据，不只是京东在努力。2019年，京东科技前身京东数科与国有仓储物流龙头中储股份（中国物流集团旗下公司）签约，合资组建中储京科供应链管理有限公司。
新公司旨在基于区块链技术搭建大宗商品现货电子仓单体系，打造集仓储服务、交易服务、融资服务、数据服务为一体的供应链协同服务，解决大宗商品流通中交易安全、融资安全问题。
在物流服务数字化这条路上，中国物流集团及下属公司一直未停步，2023年4月，中国物流集团成立中国物流集团数字科技有限公司。
上月，中国物流集团旗下提供智慧物流服务、数字供应链解决方案的科技型企业中储智运正式发布“数字供应链平台”创新产品，该平台由智慧物流和供应链解决方案构成的业务执行系统，以及数据处理增信、供应链金融服务三大版块组成。
通过将业务执行系统生成的各类准确、完整反映整个供应链的海量一手真实数据转变为可信数字存证，构建起供应链数据信用闭环，以完善的物流主导型供应链信用体系破解供应链金融风控难题，为企业提供商贸、物流、金融等供应链“一体化”集成服务，使得供应链“血液”流动畅通，有望彻底解决银企间信息不对称、银行风控难、企业融资难的行业痛点。
其中，数字供应链平台的风控决策引擎——链魔方通过贷前、贷中、贷后的全流程数字化管理，将真实业务数据生成信用、指令和决策，实现数据增信和数据风控的目的，透过数字化平台，确保了供应链数据的完整性和安全性，将数字信用注入供应链金融体系，使得信用变得更加可信，从而推动供应链金融的健康发展。
三、以信稳链
供应链安全稳定既有硬件的基础设施，也有软性的服务能力。而可信的供应链金融保障，是维护供应链上下游安全稳定的关键。
近两年大宗商品交易不稳定，钢铁等供应链上中小企业发展高度受阻，最紧要的问题也供应链资金融通问题，而这又涉及到核心问题——信用与数据。
11月14日，央行征信管理局发文《构建覆盖全社会征信体系 推动征信行业高质量发展》，明确提出“深化应收账款融资服务平台和动产融资统一登记公示系统建设，助力产业链供应链良性循环”。
此文也显示央行释放推荐供应链金融健康发展的信号。
随着中国人民银行征信中心不断拓展服务体系，持续完善应收账款融资服务平台，截至2023年9月末，该平台累计促成融资47.0万笔、金额20.1万亿元，其中促成中小微企业融资38.4万笔、金额15.7万亿元。
消灭萝卜章和一女多嫁问题，以数智化推进去单据化，以金融信息数据库、区块链分布式平台与征信系统构成信用网络，还需要物流与供应链服务企业的积极参与，提供场景增信支持，国贸云链·金贸通、以链魔方为风控决策引擎的数字供应链平台等企业探索，都推进了数字供应链与供应链金融的联动。
中国物流与采购联合会物流与供应链金融分会秘书长张炜表示：“数智供应链+供应链金融”双链联动模式，推动了传统产业链供应链的优化升级，提升了产业链的资金使用效率，也维护了供应链韧性与安全，是数字供应链生态化发展的重要体现。”
作者：之郎
