盟友为我两肋插刀，我插盟友两刀！这大概是美国拜登政府供应链逆全球化上的最新操作！
“（韩国）将寻求与欧盟一起就美国《通胀削减法案》做出联合回应。”8月25日，韩国产业通商资源部发表声明如是称。
此前23日该部部长李昌洋，“政府将考虑是否向世界贸易组织(WTO)提起诉讼，该法案涉嫌违反了WTO规则和韩美双边自由贸易协定。”
就在8月16日，美国总统拜登签署了《通货膨胀削减法案》。这项名为降低美国通胀的法案，不但给中美供应链灌下不少毒丸，也给自己的盟友们插上几刀。
最先叫痛的不是中国，而是韩国及欧盟。比如该法案只对在北美生产的电动汽车给予税额减免优惠，实际让非美产电动车丧失竞争优势。所谓自由市场的牌坊还在立着，但软硬兼施地把做保护主义的买卖。
（图源：kassandros.gr）
掌链·第一物流网本期《大变局与供应链》以供应链与物流视角来解读美国《通胀削减法案》。
一．重点治供应链，通胀靠后
美国《通胀削减法案》已经获批，对通胀中煎熬的美国人来说确实是利好。
（一）供应链回流或高于通胀削减
对于法案旨在削减通胀，聪明的美国智库不以为然，他们结论：变化只能对2022年至2023年两年的通胀产生“微不足道”的影响。宾夕法尼亚大学通过模型计算得出的结论是，此项法案在接下来的十年中，“对美国的通货膨胀的基本不会产生影响”。
（拜登签署《通胀削减法案》 来源：ABC）
美国的通胀危机源于美国的供应链脆弱，在特朗普2017年就职之后，无所不用其极地推进中美供应链脱钩，逐渐对中国输美商品建立了3700亿美元关税壁垒，试图挫败全球最大的制造业国家中国，让制造业回流美国
特朗普没想到的是，正式拥有全球最完善工业体系的中国，保证了全球消费工业品的高效生产和物美价廉。而由于中美物流高效运转，使得同一件中国沿海生产的工业品，在美国出售成本竟然低于在中国部分城市。
拜登的回归一度被视为自由主义市场法则的胜利，但事实这只是拜登的胜利，自由主义市场已经成为链价的招牌。为削减美国通胀，美国商业界多次呼吁拜登政府降低中国输美商品关税。
7月7日，西方媒体消息拜登有意改变对华关税政策：取消对目前约3700亿美元中国输美商品中100亿美元商品加征的关税、启动新的对华关税排除程序、同时依据《美国贸易法》的301条款对部分中国行业启动新的关税调查。
不过，到8月16日拜登亲手签署《通胀削减法案》，特朗普高筑的对华关税壁垒都没动弹一点。这也凸显了白宫政府最高目标要的不是削减通胀，而是借削减通胀强推制造业供应链回流。
（二）忍短痛推进供应链回流？
《通胀削减法案》覆盖领域投入规模达2万亿美元，涉及医疗、养老、气候、儿童等广泛领域，也是拜登推进《重建更好未来法案》的“延续篇”。
在 COVID-19 爆发之后，白宫不断呼吁将关键商品的供应链，特别是医疗用品和高科技产品，重新转移回到美国。但这种供应链的完全回流是不可能的。
目前大多数国家继续拥抱全球化，支持关键行业，降低产品成本。强行使制造业回流会降低美国产品在国外市场的吸引力，增加美国消费者的成本，以及削弱美国的全球创新领导地位。
供应链的竞争力、弹性和安全性，不仅仅包括全面的研发、规划、采购、制造、分销和维护。同时也包括培育一个由中小企业组成的国家制造生态系统，这是一个国家供应链安全的关键。
实现这一点需要了解特定行业的“时钟速度”，即第一是引入新产品、流程和组织结构的速度；第二政府和监管程序的速度；第三是用于维修和维护的制造操作的速度，这些通常在供应链中是不同步的。白宫政府为培养供应链弹性而采取的强行干预措施必定扰乱供应链固有的生态速度。
（《通胀削减法案》是个坏主意？ 来源：NXTIMINE）
据美国媒体分析，美国《通胀削减法案》意在帮助美国阻止通胀长期处于高位。该法案的影响不会在一夜之间显现出来。拿清洁能源来说，该法案将为许多技术提供需求增长：电动汽车、风能、太阳能、氢能、电池等，但不是一朝一夕的事情，这项法案将在5到10年的过程中展开。
目前美国物价上涨与其说与赤字，通胀有关，不如说是经济失衡，供应链脆弱的结果。《通胀削减法案》欲消减的通胀的主要原因是来自供应链断裂导致的供给不足，然而拜登政府的应对措施始终没有围绕稳定和优化供应链展开。《通胀削减法案》提到的关于物价的问题时提到该法案将“降低处方药成本、健康保险费和能源成本”，但未表示整体通胀会下降。
其次《通胀削减法案》将为新购买的电动汽车提供 7,500 美元的税收抵免，但大多数电动汽车不符合条件，但美国并不具备本土生产电动汽车的产业链供应链成本，尤其不具备人力成本优势——高福利病已经让美国汽车产业工人成本原高于中国等新兴市场。
美国要补贴税费减免能对冲部分人力成本，但却无法对冲全球供应链最优化的必然选择——除非美国之外的市场都处于混乱和战争。
此外，美国还四处结盟推动对华脱钩，进一步加大供应链的裂痕。韩国、日本都为美国芯片四方联盟两类插刀，但不曾想被美国《通胀削减法案》的电动汽车政策插两刀。
当然，美国插的最狠还是中国电动车。《通胀削减法案》专门针对汽车供应链作出规定：2023年以后，使用含中国电池零部件的汽车将无法获得补贴。不过这颗毒丸，是不是在全球最大汽车生产市场和全球最大汽车销售市场营生的特斯拉、通用汽车、福特汽车服下一颗颗毒丸？
二. “以法”强推供应链回流
1. 供应链赛事：美国在保护，中国在开放
从《芯片与科学法案》到《通胀削减法案》诸多拜登战略举措，几乎无不把苗头对准中国。在美国寻求在美国重建自主完善，至少与美国盟友协同的芯片、电动汽车产业链供应链，无不把中国等新兴市场作为胁迫对象。
（图源：electrek.co）
《通胀削减法案》指出，要获得税收抵免资格，新能源汽车制造商必须在北美完成汽车组装，并从美国或拥有自由汽车的国家采购相当比例的主要电池部件，包括锂、镍和钴等金属。然而，处处遏制打击作为这些重要零部件的全球最大生产国中国，拜登政府似乎只算政治账，未算经济账。美国政府对汽车制造商的补贴大多数条款都强硬规定了新能源汽车的固定组装地点，但在全球范围内，强制规定电池加工地点的情况很少见。
与美国咄咄逼人的态度相反，中国的产业政策更具有包容性，中国的所有新能源汽车制造商，无论是本土还是特斯拉等外国同行，只要符合标准，都有权获得行业补贴。
但全球供应链体系没有如美国所愿，中国仍是全球最大的物美价廉的商品供给市场。而
从川普到拜登以来的逆全球供应链合作趋势的操作，反而以加剧的通胀反噬美国利益。
（二）供应链全球优化才能遏制长期通胀
2019年1月7日特斯拉中国超级工厂奠基仪式在举行。据悉以Model3为例上海工厂其建造成本比美国Model 3生产线要低65%（按单位产能的资本支出计算）。
那原因是什么呢？
（美国各行业薪资 来源：《民银智库研究》）
①人力成本不降，美国供应链成本就难降。从工人薪资来看，2019年疫情之前，美国制造业薪资是7万多美金，而中国普遍平均水平仅为5万人民币，尽管中国劳动力成本正在快速上涨，但绝对值仍低于美国。2007-2018年，制造业时薪从2007年的1.5美元/小时增长到2018年的5.7美元/小时，增长了3.8倍，年均增长率达13%。同期，美国年平均工资同样总体呈上升趋势，时薪从2007年的20.9美元/小时增长到2018年的27.1美元/小时，增长了1.3倍，年均增长2.4%。2018年，美国劳动力平均时薪为中国的4.8倍。
（中国各行业工资 来源：《民银智库研究》）
②货运物流成本高企，通胀就难以消减。从物流成本来看，到 2021 年到2022年，随着疫情造成港口大拥堵及货车司机短缺，美国运输成本急剧增加。增幅最大的领域是专用公路货运服务，增长了 39.3%，水路货运增长了 26.3%，库存持有成本增长了 25.9%。
对于水运而言，增长速度与过去五年中成本每年下降超过 4% 的长期趋势大相径庭。 然而，专用合同运输的急剧增长有点令人惊讶，因为合同物流并没有表现出相当大的增长水平，例如在货运代理或空运方面。
（来源：2021年 全年物流情况通报）
根据国家统计局统计2021年中国货运量是2018年美国的2.79倍，货物周转量是美国的3.05倍，所花费的物流费用却只有美国的1.56倍，也就是说中国单位物流成本（吨公里物流花费）仅为美国的51.45%。
尽管疫情之下，愈来愈多企业及国家开始思考以“短链”取代“长链”，也就是“本土化”和“区域化”取代“全球化”生产的可能性。但这些国家可曾考虑，现代化的高速交通，高速铁路、高速公路、航空快线、航运快线让全球运输距离快速缩短，所谓全球化运输成本大幅下降时，区域化和本土化就不再有优势。
中国交通强国战略推进2035年远景目标为，国家综合立体交通网基本建成，"全球123快货物流圈"基本形成。所谓“全球123快货物流圈”即中国国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达。
掌链认为，“全球123快货物流圈”的构建是全球“快链”的构建，届时所谓供应链本土化优势更将失色。这也是中国积极推进产业开放，全球供应链合作的原因。
三．供应链排华，通胀或越削越胀
有媒体认为这是继《芯片与科学法案》后，美国在汽车电池的产业上，对中国进行的又一次围堵——试图将中国排除在电池供应链之外，以美国为中心重组汽车的全球供应链。
将中国排除在供应链之外的《消减通胀法案》会对美国能源生产会产生严重影响。美国凭借丰富的自然资源、页岩水力压裂等技术，已成为世界最大的石油和天然气生产国。然而，《降低通胀法案》以 3700 亿美元的气候支出加速了政府的绿色能源转型，却同时拒绝了通过的电池企业的合作。
汽车电池需要大量的关键矿物，例如钴、镍、锰、锂和石墨。这些关键矿物也是中国重要出口产品。目前，只有11％的镍和6％的钴来自美国和自由贸易伙伴。美国《消减通货膨胀法案》要求关键矿物来自美国或自由贸易伙伴。
这无疑将中国排除到供应链之外很有可能将部分美国电池厂商处于巧妇难为无米之炊的境地。
由于大部分镍和钴都在中国加工，尤其是镍、锰、钴等化学电池，它们通常用于价格更高、续航里程更长的电动汽车。
为平衡成本和采购障碍，汽车制造商可能会转向磷酸铁锂。但是磷酸铁锂两大主要供应商分别是宁德时代和比亚迪，也都是中国公司，所以无论如何，美国汽车厂商都难以将中国排除在供应链之外。
中国的规模经济、劳动力和能源成本降低以及政府支持都降低了企业成本。奥巴马总统 2009 年的刺激计划还向美国太阳能电池板、锂离子电池和其他绿色技术制造商提供了巨额政府贷款和补贴，但许多企业如 Solyndra、A123 Systems、Abound Solar 和 Beacon Power，还是被低成本的中国竞争对手削弱。
将中国排除在电池供应链之外将使美国汽车企业面临高成本的囧地。
（武彦、管一）
