众所周知，融资难问题一直束缚着我国中小微企业的发展，对于物流快递企业来说也不例外——供应链金融有望成为解锁的金钥匙。物流企业在风险控制方面拥有开展供应链金融业务的先天优势，且普遍尚未参与到这一业务中来。如果快递物流企业能够将销售、产品、风控和资金这四件事做好，就能够取得供应链金融业务的突破，为企业创造新的增长点。快递物流企业应尽快抓住市场机遇，实现对主业的利润补充，同时提升客户体验、增强客户黏性。

　　一般而言，供应链金融产品有四大优势。

　　一是利息合理。供应链金融产品的利率一般在10%左右，远低于小贷和多数类供应链金融产品。同时，产品的期限也能与企业融资需求完全匹配，可以让中小企业实际支出的利息实现最小化。

　　二是风控严格。供应链金融产品的贷款都是基于实际交易开展的，贷款方可以通过交易信息有效评估风险，且供应链金融以交易本身涉及的应收账款或货权作为抵押，风险可控性更高。

　　三是金额精准。供应链金融产品的贷款金额以实际交易产生的资金需求为准，低至几万，高至几百万，与企业实际需求更匹配。

　　四是审批灵活高效。供应链金融企业的审核重点是交易信息，而非企业整体信用评价，因此审批条件相对灵活很多，贷款申请、审批、放贷等可在一个工作日内完成，效率大大提升。

　　对于快递物流企业而言，本身拥有大量的交易和物流信息，便于风险管理。从这个角度来看，物流企业与银行或核心企业、平台企业一样，本质上都可以凭借自身资源，以特定方式形成风险解决方案。

　　快递物流企业不仅拥有大量交易信息，还控制着实际物流。物流信息反映的是最真实的交易信息。快递物流企业在开展未来货权类业务时，可根据中小企业的交易和物流信息实现良好的风险管理。另外，由于物流企业掌握了货物的流转，一旦中小企业违约而无法偿还贷款，物流企业可以对货权进行处置。

　　开展供应链金融业务，需要改变整个组织的思维与能力，并将此上升到公司战略高度。同时，应充分借鉴外部金融机构的良好实践，适时引入第三方专业机构。

　　快递物流企业开展供应链金融的关键在于做好销售、产品、风控、资金四件事。

　　先看销售。要从自己的优质物流客户出发，争取将其转化为金融客户，尤其是应优先选取具有稳定发货历史的物流客户作为目标客群。企业应建立有效的金融客户开发及销售管理机制，推进客户转化。金融客户的开发有别于传统物流客户，物流主业销售团队通常不具备销售金融产品的专业知识，因此，企业应针对金融业务特点，制定大客户开发方案，并结合销售团队管理机制，有效推动客户的转化。

　　再看产品。快递物流企业适合聚焦的供应链金融产品可分为三类：应收账款类、存货融资类以及未来货权类。这三类产品在市面上均已有相当成熟的产品设计和流程，快递物流企业可结合自身主营业务进行细化开发。当落实到具体的客户服务时，可紧扣客户需求、开发定制化产品，提升灵活性，确保良好的客户体验。

　　再看风控。与银行相比，快递物流企业需要补齐一系列关键能力，如风控能力。确保良好风控的关键在于数据、风控模型以及操作流程。首先，数据是快递物流企业能够开展供应链金融业务的根本。虽然快递物流企业已拥有大量客户信息及收发货记录，但许多企业的数据管理实际上并不规范。企业还需做好客户其他基础信息的管理，例如订单信息。其次，建立适用于供应链金融的风控模型，其核心是基于交易信息及数据进行交易层面的风控。相较整体授信模式，供应链金融的信用评估更有针对性，即使对同一客户，不同交易的审批结果和定价也可能存在差异。最后，须设计并严格执行严密的审批和操作流程，这是有效风控的根本保障，把控的核心在于单据真实性以及对质押物的有效监管。一旦出现单据造假或质押物权出问题，企业将面临重大损失。物流企业应完善自身物流或仓储业务中的监管不严之处，并设计严密的单据和质押物管控流程，降低操作违规带来的风险。

　　最后看资金。与供应链金融市场的其他竞争对手相比，快递物流企业在资金实力上并不具备优势，必须找到适合自身的方法，实现少用资金、快速周转。其中，快递物流企业通过信贷资产证券化而获取资金的方式尤其值得尝试。这种方法的实质在于利用应收账款支付自身的应付账款：快递物流企业可将自己的应收账款（即针对中小企业的债权）打包成一项资产出售给其他投资者，以此获得资金。资产证券化让物流企业实现了所谓的资金闭环，能够减少供应链金融业务的实际资金占用量，而且成本较低、操作灵活，值得积极探索。（作者系麦肯锡的全球资深董事合伙人、全球董事合伙人、卓越实施中心项目经理，原文刊于麦肯锡官网。）