他很瘦，不爱说话。这是互联网及创投圈子里对清华五道口金融EMBA 2014春季班学生、京东金融CEO陈生强的第一印象。就是这样一个不爱说话略显沉闷的CEO，却用三年时间把京东金融从默默无闻的机构带成了一家估值数百亿人民币的Fintech巨头。这个成绩在当前中国的新兴行业创业公司之中，虽然难说前无古人，但也可以说屈指可数。
除令人意外的低调之外，在互联网这个圈子里，至今没几个人能够看懂这几年京东金融是如何在陈生强的掌舵下突飞猛进的。尤其是在2015年年底，彼时行业大多沉醉于互联网金融的风口，但京东金融却率先喊出“金融科技”的口号，着实打了很多对手一个措手不及。以至于在整个2016年，Fintech这个舶来词成了市场最热概念之一，也正是在这一年，陈生强的名字才被越来越多的人与京东金融挂上了钩。
Fintech的内在逻辑
在过去的2016年，Fintech热的发烫，大大小小的论坛举办不下上百次，这个舶来概念在国内被翻译成“金融科技”。
京东金融便是最早定位Fintech的公司之一。2016年7月，陈生强曾在出席一次公开的行业论坛时提出，虽然国内的金融科技概念与海外的Fintech有很大的相同点，但在国内的市场环境中，其内涵却有着极大的不同。在他看来，金融科技企业并非是要颠覆传统金融机构，而恰恰相反，金融科技公司真正的价值，应该是与持牌机构紧密的结合在一起，跟持牌机构一同改善金融行业的成本效率，这样才能做到价值的最大化。
陈生强的此番言论引起当时行业内极大的争论，很多人认为这是京东金融在缺乏金融牌照下的不得已而为之。但实际上，京东金融在牌照上也并没有落后太多，包括商业保理、小贷、第三方支付、基金销售、保险经纪等牌照，支撑着其现在几乎绝大多数业务板块，另外的是通过与持牌机构合作来实现。在京东集团此前公布的三季度财报中提及，京东金融正在通过一系列的重组，谋求从京东集团实现剥离，目标是成为一家只有中国投资者为股东的纯内资企业。此举有一条特别重要的原因就是，方便开展政府特许的金融服务。
一边是主打金融科技的概念，一猛子扎下去要走技术路线，未来做持牌金融机构的服务商，另一边又是在积极的获取金融牌照，京东金融葫芦里卖的什么药？曾经有多个圈内人士对京东金融的此番做法表示不解。
对于这一点，陈生强少有对外透露。但据长期与京东金融有业务合作的银行业人士透露，“京东金融在科技金融领域的战略地图，是按照风控、账户、连接三个层次来展开，而牌照仅是作为战略防御。”
在陈生强的逻辑里，京东金融商业模式的1.0版本，实际上是“科技金融”这样一个布局。也就是，依托京东自有的数据优势，迅速搭建出能够满足线上线下场景需求的金融服务板块，尤其是资产端的风控能力，是战略布局的核心。而一旦“科技金融”版图搭建完成，并依托这个版图将自己积累的数据能力、技术能力、线上运营能力、资产端生产能力和资金端获取能力进行验证之后，就可以将自己的这种能力输出，成为持牌金融机构以及非金融类核心企业的服务商，实现向商业模式向2.0版本的“金融科技”迭代。“如果你不先用自己的钱验证你的能力、持牌机构是不会相信你的。”陈生强说。事实证明，京东金融走的这条路，已经得到金融机构的认可。
消息显示，京东金融的消费分期产品——白条在ABS（资产证券化）市场验证了风控能力之后，其基于白条的消费现金贷产品——金条则直接得到了上海银行的支持联合放贷。而基于消费金融而建立起来的ABS云，也通过与券商、资管、信托等持牌机构的合作，实现了向同类资产型公司输出，帮助这类公司发行ABS。
短短三年，从部署场景业务的科技金融，到走出京东、实现科技能力向B端持牌机构或非金企业的输出，京东金融的商业模式算是进行了一个成功的迭代。而纵观当前的互联网金融市场，大多数公司依然徘徊在C端流量大战的泥潭而难以脱身，看似群雄割据，实则格局已定。
先值钱、再赚钱
值得一提的是，尽管京东金融的商业模式已经开始从C端业务为主转向B端服务为主，但作为一家初创公司，依然处于亏损之中。公开消息显示，京东金融依然是拖累京东上市公司财报的一大板块，尤其是“明星”业务白条，在京东金融各条业务线中，亏损是最多的，陈生强本人对此也并不讳言。
但亏损的背后，并不是外界有评论的“烧钱”，而是实打实的把钱花在了技术投入上面。据了解，京东金融经过三年多的成长，目前员工总人数已经超过4千人，其中有50%以上的员工都是数据、风控和技术研发的相关人员。超大比例的技术人才，意味着难以想象的技术投入。“放出去的钱，首先要能收回来，才能活下去。”在陈生强看来，消费金融这个业务的核心，不是靠用户补贴打天下，而是要靠强大的风控能力做支撑。而要做好风控，必然需要前期大量的投资，投资在数据上，技术上。而数据和技术投资都具备一个特点，就是前期固定成本高，后期边际成本低。
用时间换空间，背后是京东金融对消费金融业务的巨大预期。“未来二三十年，消费将是推动中国经济的核心推动力，所以说，消费金融不是一个风口，而是长期能够带来温暖湿润气候的风带。”京东金融副总裁许凌曾多次对外透露对消费金融的看好。
据悉，陈生强在给内部高管开会的时候，会经常用到几个标准去评判一个创新业务是做还是不做。一是看这个业务是不是固定成本高而可变成本低，二是看这个业务是不是能够建立壁垒，三是要看这个业务的市场是否足够大且能长久。如果不满足这三条，基本可以列为“不值钱”的业务，即使短期能够赚钱，但他也宁可不做。
先让企业自己值钱，再让企业赚钱，这是陈生强一直掌舵京东金融的内在逻辑。而如何让自己变的更值钱，他坚定的选择走技术这条路。
延伸阅读：
陈生强：数据驱动金融 风控模型效率较传统模型提高十倍以上
什么是FinTech金融？
什么是FinTech?维基百科里对FinTech的定义是这样的：它是由一群通过科技，让金融服务更高效的企业，构成的一个经济产业。
FinTech公司通常是那些尝试绕过现存金融体系，而直接触达用户的初创企业，它们挑战着那些较少依赖于软件的传统机构。
在这个关于“金融科技”的定义中，我们可以看到有四个关键词，第一个是高效，第二个绕过传统金融，第三个是初创企业，第四个是挑战。我们认为，这个定义放在全球来看，并不完全符合实际情况。代表型中国公司京东金融，蚂蚁金服等。
京东金融的布局
第八次中英经济财金对话于英国伦敦当地时间11月10日-11日召开。此次中英双方在贸易、投资和金融多项领域展开了创新合作。11月11日上午，中国互联网金融协会牵头组织了金融科技论坛，邀请了中国优秀的金融科技企业代表出席，与英国国际贸易部、英国金融科技企业、国际先进咨询机构等一起深入探讨全球金融科技的发展。其中，京东金融作为国内领先金融科技企业出席了本次论坛，与蚂蚁金服、陆金所等国内金融科技标杆企业，以及英国投资贸易总署相关负责人，AlgoDynamix、Currency Cloud等英国金融科技企业共同讨论中英金融科技要怎样投资未来，这样强大的阵容与对行业的深度洞察，成为了论坛上的焦点。
京东金融集团CEO陈生强在参加第八次中英经济财金对话——中英金融科技合作论坛时表示，京东金融秉持开放心态与全球视野，愿意与英国以及全球的金融科技公司、技术公司加强交流、投资与合作。利用京东金融的数据、场景与用户优势帮助全球科技公司落地中国，也愿意将京东金融的风控能力、技术能力向外输出。陈生强透露，京东金融今后三年每年在技术领域的投入总额将超过100%的增长，这也是京东金融的最大投入。
数据驱动金融 未来技术领域投资年增速超100%
中英金融科技论坛中，中英双方代表围绕投资未来的话题进行了讨论，成为全场的焦点。
在谈及未来创新时，陈生强表示，我们认为未来金融的主要驱动力是数据，数据是金融行业的最大公约数，正如芯片是物联网行业的最大公约数。
目前中英两国最具创新性的行业主要在三个方面，一个是基于数据风控技术下的信贷，另一个是机器智能化投顾，第三个方面是支付。
举例来说，京东金融在个人信贷领域搭建了完全以数据驱动的风控体系，现在给超过2亿人做了信用评估，应用了超过一万个变量，同时使用了人工智能的技术。这个风控体系包括四大数据模型：风险控制模型、量化运营模型、用户洞察模型、数据征信模型。基于这套体系，效率相对于传统模型提高了十倍以上，同时可实现不同个体的差异化风险定价。
京东金融今后三年每年在技术领域的投入将超过100%的增长，这也是京东金融最大的投入。
打造开放生态与全球合作
首先京东金融打造是一个开放的生态。京东金融会开放自己所有的能力出来，为广大的金融机构、非金融机构提供服务，致力于提供菜单式的、嵌入式的基础设施服务。
我们也始终具备全球性视野去打造开放生态。京东金融拥有大量的场景与数据，在中国有领先的金融科技市场经验与用户能力，能够帮助英国金融科技公司快速在中国落地。
其次在技术方面，京东金融也有意向与英国同行合作，或者投资英国的金融科技公司。同时，京东金融可以输出技术给英国以及全球金融科技公司、科技技术公司。我们能够将这种风控能力和系统搭建能力实现对外部核心企业的输出，让更多的企业也能享受到金融科技的便利。
不断迭代数据技术能力
京东金融认为，金融科技公司应该定义成：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本。
金融科技的内涵应该包括以下几个方面，一是以数据和技术为驱动，第二是能提升行业效率，降低行业成本，第三是要做传统金融不能做或做起来成本很高的业务，四是致力于能力输出，服务金融机构和非金融机构。所以，京东金融做底层基础设施建设，希望通过技术服务并优化整个金融市场。
在这样的定位下，京东金融认为金融科技企业要以数据为基础，以技术为手段，不断增强数据技术实力。所以我们的核心竞争力在于数据技术能力的不断迭代提升。尤其在数据方面，加强数据的合法采集能力，这个也是全行业面临的挑战。
目前，中国国内包括全世界范围内也已经涌现出很多优质的前沿科技型企业，这些企业的创新和突破能力有着极大的潜力，京东金融愿意开放并不断迭代自己的数据技术能力，与全球进行交流学习、投资合作，为行业、为社会创造更大价值。
总之随着FinTech的发展，将改变现行的金融行业格局：在给金融行业带来补充、简化金融本身的同时，也会促进金融行业的专业分工及细化：快速推动中国金融健康发展。
