一、2015年，平台跑路持续不断，P2P将加速洗牌。

　　经历了2014年年底又一轮P2P风险倒闭潮，资金链断裂、提现困难、借款项目逾期等情况再次上演。2015年P2P平台的坏账风险仍将居高不下，逾期、跑路的现象，会加快行业洗牌。

　　二、高收益将继续 “退烧”，P2P的投资收益率回归理性水平。

　　2014年，P2P的投资收益率已经明显下降，靠谱P2P动辄20%、30%的高收益已难觅踪迹，基本维持在13%左右的水平。2015年，P2P高收益“退烧”的现象将会持续。P2P仍有投资吸引力。从外部环境来看，我国正处于经济下行周期，小微企业经营环境恶化，资金需求减少，难以负担过高的融资成本。从行业自身发展来看，P2P的高收益也不可持续。

　　三、P2P后端的金融产品逐渐形成体系，资产类别多元化。

　　目前，P2P的业务同质化程度比较高，多与小贷、担保、融资租赁、产业链金融合作，收益率也大同小异。这些在品牌定位、资产类型没有多少差异的情况下，投资人的忠诚度很低。未来，单纯以高收益吸引客户难以为继，需要在业务模式上进行P2B、P2G、P2F、P2N的创新，更需要建立多层次的产品体系，如票据、保理、保险、股票、基金等金融资产。

　　四、P2P的业务创新将不断深入。

　　P2P是借贷模式的一种创新，以更具普惠金融的精神打破了传统的借贷格局。但刚刚兴起的P2P平台需要不断创新，才有生存空间。在用户层，P2P将在用户体验、营销方式、投资者保护等多个层面创新。

　　五、P2P需要加强IT建设、数据评级、风控，强化金融能力。

　　P2P也是金融。金融的核心是风控。对初生的P2P平台来说，从宏观的行业风险、法务风险、资金流动性风险，到微观的平台信用风险、金融产品设计风险、技术风险、违约风险，每一个风险都是致命的。同时，这些风险之间都存在关联性，并造成行业风险。因此，要加强IT建设、数据评级、风控水平等，强化金融服务能力。

　　六、资本博弈P2P，产业链金融、消费金融、征信将得到青睐。

　　2015年，资本进军P2P再掀高潮。2014年，各大风投布局P2P行业，投资金额更是连创新高。2015年，VC既会投资那些排名靠前的平台，还会围绕P2P的产业链上下游进行投资，比如，信用管理领域、P2P的IT服务、互联网咨询服务领域。在细分的P2P领域，产业链金融、消费金融将是投资重点。

　　七、传统金融借并购转型。

　　市场竞争，优胜劣汰、兼并重组是常见现象。无论公司大小，在市场变化中能够迅速找准自己的位置，才是最重要的。未来P2P平台一定会经历一场惨烈的大浪淘沙，那些有资源、有资金、有团队、有实力、有差异化定性的P2P平台，将成为最终的胜利者。

　　八、移动互联网金融的窗口将是最后机会。

　　目前，大部分P2P平台来自移动端的用户、交易额，不少占比超过了50%。从2013年起，以挖财、铜板街、盈盈理财、滚雪球为代表的移动端理财产品陆续兴起，在短短一年多的时间内，交易规模少则十亿，多则几十亿。我们认为，2015年将是移动互联网最后的窗口期。至此，纯粹移动互联网的红利也将宣告结束。下一代移动互联网的机会是智能硬件，金融公司可提前布局。

　　九、传统金融与P2P结合，获得互联网金融三个阶段的竞争力。

　　2015年，传统金融机构，如银行、保险、券商、基金、信托等会加速拥抱P2P。目前已有多家股份制银行已经陆续介入互联网金融。P2P也是其发挥传统信贷优势的着力点。2015年，一些城商行和农信社将率先一步，介入P2P行业，从资金端和资产端两头来加强业务实力。券商、基金、信托等行业将从用户、资产管理、金融产品体系等方面与P2P结合。

　　十、P2P是金融体系的组成部分，补充传统金融，发力普惠金融。

　　在互联网金融领域，那些成长起来的P2P平台，将有机会成为综合的互联网金融平台，对接多种类型基金、以及债券类的产品，主要定位是稳健型的投资人。从体量来看，P2P远不及银行信贷。互联网金融是一条鲶鱼，支持传统金融拥抱创新、做出改变，以便更快、更好地发展。而互联网金融将在规模、体量，远远不及传统金融。未来，互联网金融扮演补充传统金融的角色，发力普惠金融。

　　（本文节选自 《2015年P2P行业十大趋势报告》，作者汤浔芳为互联网金融千人会联合创始人、王丽娟为新华社《财经国家周刊》资深记者）