发展趋势与特点

　　大数据使企业真正有能力从以自我为中心改变为以客户为中心，一定程度上将颠覆企业的传统管理方式，改变了商业逻辑，提供了从其他视角直达答案的可能性，以全新的视角来发现新的商业机会和重构新的商业模式，有着对IT本身技术架构的革命性影响。

　　互联网金融可以定义为利用互联网的网络资源优势、大数据信息优势、云计算处理能力的优势来开展金融业务的一种新兴金融模式或者金融业态。可以从两个方面来理解，一个是互联网与金融的结合，就是利用互联网的优势和金融机构的专业优势相互借势来获得各自的发展。另一个是互联网与金融之间的一种融合，把它完全变成了一种新的业态。

　　如果是把它看成为结合，比如工农中建可以利用互联网开展业务，叫直销银行或者网上直销银行等等。如果我们把它理解成一种新的业态，比如说众筹融资或者是网上的金融工厂。

　　互联网金融是一个开放的、自由的和责任的平台。开放，互联网金融没有地域的限制，没有国家的限制，没有民族的限制。自由，在现实生活中无法实现的很多东西可以在互联网上来表达，个性得到释放。责任，就是说它还是有约束的，有自我约束，有社会约束，有法律约束。

　　挑战与冲击

　　什么行业会发生“触网”革命，有两条标准：一是从需求方来看，行业的潜在客户群体要足够大；二是从供给方来看，互联网技术可以大幅降低产品或服务的边际成本。金融满足这二个条件。互联网金融可能从以下十个方面给传统金融带来挑战与冲击。

　　第一，冲击传统的银行概念。商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。这不是危言耸听。互联网金融出现之后，确实会颠覆我们现在物理概念上的银行。

　　第二，冲击传统的时空概念。互联网金融是7×24小时式的，没有时间和空间的限制。

　　第三，冲击货币金融主权的概念。货币一般都是法定货币，是一国的法律在支持货币的信用，所以它是主权货币。但现在，互联网世界出现了一种货币叫比特币，它是货币，但它不是法定货币。

　　第四，带来利率的全面下降。预计互联网金融大发展之后，互联网市场上利率应该走低。资金成本主要由四部分构成，人工成本、网点成本、风险成本、信息成本。这些成本在互联网时代是下降的。

　　第五，突破风险管理的制约，拓展金融服务的空间和领域。互联网最大的特点是利用信息资源优势、大数据的优势和云技术的优势，持续跟踪个人的行为，进行信用分析。大数据的应用是互联网金融风险管理的基础，是对传统金融风险管理能力的一个突破。

　　第六，冲击现有规章制度。现在很多金融管理方面的规定，比如柜台办理的信用卡申请业务、支付业务，支付限额规定，支付时间等，在互联网金融出现后需要做出调整。

　　第七，冲击现有金融格局，产生互联网时代的金融巨无霸。互联网很有可能引发出一些金融机构之间的兼并，出现银行和互联网之间的各种融合、相互之间的竞争，形成少数几家综合性的超级互联网金融“巨无霸”。

　　第八，冲击分业经营格局和行业限制，使金融内部和金融与实体之间的融合更加密切。融合电子商务和工商企业的业务流程，把金融嵌入其中，进行银行、证券、保险等混合化的金融业务。

　　第九，彻底改变传统的金融竞争策略，真正实现“用户至上与产品营销、私人定制与大众服务”的统一。

　　第十，互联网金融对传统的金融监管理念会带来冲击。

　　强化金融监管

　　互联网金融没有改变金融的本质，但它要求改变金融监管的理念。对互联网金融，要用开放的心态尊重，充分了解尊重互联网上开放自由责任的精神；要以开放的心态相信互联网，把监管建立在相信其自我保护、自我决策、自担风险等能力的基础上；要以开放心态迎接互联网金融的颠覆性创新，对互联网金融对现代的银行和金融机构所产生的巨大冲击，抱着开放迎接的心态，不能消极等待，更不能抵制。

　　一是开展互联网金融一定要有准入管理，这个准入管理可以不是审批制，可以采取注册制；二是要侧重于互联网金融的交易秩序的管理，按照“公正、公平、公开”的原则规范互联网上开展金融业务活动的秩序；三是自担风险，网上金融风险要在网上自我消化吸收，防止转化为社会风险；四是要鼓励充分竞争，反对垄断思维。（作者为国务院特殊津贴专家）