与贸易量和经济体量相比，亚洲金融市场规模相差甚远。亚洲在全球贸易中占比超过五成，然而金融贡献度远低于这一水平。特别是在美国退出量化宽松政策，以及全球金融货币政策周期大分化的背景下，进一步加强亚洲金融合作，抵御外部冲击就显得更加迫切和重要，亚洲应该学会在促进亚洲金融市场一体化进程中“共享收益，共担风险”。

　　从货币合作角度看，目前亚洲国家之间金融合作的主要平台是“10+3”多边协调机制，而包括中亚、西亚地区其他国家并没有深入参与到亚洲金融合作进程当中。西亚产油国利用充裕的资金，将部分石油美元投入低风险、高回报的东亚国家。为实现西亚与东亚国家的优势互补和共同发展，有必要提高亚洲地区货币合作层次，加快推进“亚洲货币直通车”，加强亚洲各国双边或多边货币互换，进一步提升对亚洲货币信任水平。

　　其中，最重要的是大力推进以债券市场为重点的亚洲资本市场体系建设。亚洲储备存量巨大，截至今年6月份，亚洲外汇储备总额达到7.47万亿美元，再次创造新纪录。然而在过去数十年里，亚洲大量储备和储蓄资金都流至美国或欧洲的国际债券市场，而本地区经济发展、特别是基础设施建设和中小企业成长又难以得到满足，很重要的原因就是亚洲区域性债券市场不发达，金融市场效率较差，各国大量储备资金流向欧美市场。专家认为，亚洲国家需要培育本地区资本市场，将大量储蓄回收到本地区加以利用。

　　因此，大力培育亚洲债券市场，不仅可以改变亚洲资本流向，降低外债风险，也可以扩大内需，支持本区域实体经济发展。一旦亚洲区域内经济联系趋于密切，随着区域跨境金融交易的扩大，区域内金融一体化重要性将大大加强，这将促进金融服务质量提高和资金分配效率改善。特别是正在筹建中的亚洲基础设施投资银行（AIIB），将可以通过发行长期债券或设立各种创新融资工具，吸引其他商业银行和私人资本投资，解决资金错配和融资缺口问题，将亚洲储蓄用于亚洲建设，促进亚洲发展。

　　未来要逐步推动亚洲金融市场相互开放和“金融互联互通”。金融开放需要更多规则制度的整合。目前，亚洲基金规模庞大，但分布零散，规则标准不统一，未来需要进一步扩大亚洲地区基金护照（ARFP）互认范围，推进亚洲资本市场互联互通，促进跨境相互投资。

　　为了更好地保障金融互联互通，需要加快完善金融基础设施和信用体系建设。构建多样化的担保体系，比如，设立专门的担保基金，成员国之间建立区域性担保基金，商业性担保基金提供担保。此外，鉴于当前亚洲信用评级标准断裂，没有统一标准的现状，需要大力推进亚洲信用体系建设，真正建立一个负责亚洲评级责任的新型评级机构，更好地体现独立性、多样性和公正性。