（图源：平安银行 官网）

　　作为中国供应链金融的开拓者，平安银行多年来一直在供应链金融领域不断创新发展。在产业升级、供应链和互联网技术大发展的背景下，商业银行如何转变发展思路，实现新的突破?

　　SAS平台的诞生

　　平安银行作为中国供应链金融的开拓者，依托互联网技术于2014年搭建“商业保理云平台”，远程为商业保理公司提供卖方账户管理、应收账款管理、融资管理、商票管理、还款处理、买方自动对账、统计分析、预警管理、信息查询及支付结算等功能服务，实现对商业保理行业的系统性占有，具有里程碑式的意义。

　　2017年，平安银行在保理云平台的基础上上线“平安易贝”，针对特定供应链内供销企业提供应收资产管理及交易，大力发展应收账款融资。2017年底，“平安易贝”更名为“供应链应收账款服务(简称SAS)平台”。

　　产品设计

　　(1)定义

　　SAS平台主要针对特定核心企业供应链内上游中小微企业(可拓展至多级供应商)，提供的线上应收账款转让及管理服务平台。平台上，具有优质商业信用的核心企业对到期的付款责任进行确认，各级供应商可将确认后的应收账款转让予上一级供应商以抵偿债务，或转让予机构受让方获取融资，从而盘活存量应收资产，得到便利的应收账款金融服务。

(SAS业务模式示意图)

　　平台采用区块链技术实现精准溯源，与人行中登网直连，避免应收账款重复抵押，对接外部资金实现应收账款资产的快速变现、流转，能有效解决传统应收账款融资痛点，缓释业务风险。

　　① 应收账款转让通知环节作为保理业务债权确认的必要环节，其操作涉及的风险成本及人力成本极高，一直是保理业务流程中一大难点。SAS平台核心企业在签发应收账款时即同意供应商将应收账款在平台内流转，同时应用超级账本的全流程信息记载及交互功能，在应收账款流转环节即自动完成债权转让通知确认，解决了线下人工操作及真实性验证的难点。

　　平台上核心企业在线确认并发布应收账款信息，对核心企业按期付款具有较强的约束力，不仅解决了供应商应收账款收款不确定性问题，也使核心企业采购阳光化，减少权力寻租现象，构建供应链上下游企业互信互惠、协同发展生态环境，有效改善我国商业信用环境。

　　② 传统保理业务中，交易各参与方都处于破碎的贸易环节，信息无法共享并传递，导致深层次的供应商融资需求无法得到满足，也成为中小微企业融资难的主要原因之一。SAS平台各参与方在交易过程中建立独立的分布式账本，互相验真并保障核心企业的信用有效传递，进而为应收账款的逐层流转提供有效保障。

　　③ SAS平台机构受让方在受让应收账款时，可依托超级账本中记载的交易信息流追溯关联到核心企业。通过核心企业信用背书，整合供应商碎片化融资需求，规范了资产的标准化处理，解决了应收账款转让融资时机构受让方的风险隐患，实现了对上游供应商的一网打尽。

　　适用的核心客户范围：一是占据产业主导地位，有话语权;二是以赊销为主，业务量较大;三是供应链数量较多且分散;四是供应链层级纵深较长，层级多。

　　(2)平台专业术语

　　“SAS账单”是指买方根据SAS平台运营管理规则所签发的、记载基础贸易合同项下买卖双方之间债权债务关系及转让信息的电子化详情单。

　　信用支持提供方：在SAS业务中，如核心企业(基础贸易直接买方)自身资信实力不足以获得公开市场高度认可的情况下，引入的资信实力较好的上级公司或存在关联关系的其他适格法人主体，以承担最终付款责任的方式提供信用支持。

　　机构受让方：可受让SAS账单所载的应收账款债权，并向供应商支付对价的机构单位。包括但不限于银行及企业非银金融机构、保理商等。

　　平安银行作为平台提供方，为上线SAS平台的供应链核心企业、供应商以及机构受让方，提供交易鉴证、应收账款确认及转让、中登网登记、结算清分、机构受让、应收账款管理、风险管理等功能服务。

(SAS业务整体流程图)

　　(3)业务流程

　　① 各参与方开通SAS平台。SAS业务的各参与方均须注册开通SAS平台，方可进行相应的线上化管理。

　　② SAS账单签发。核心企业在其供应商成功开通SAS平台后，即可根据与供应商的基础贸易合同所形成的应付账款，于云平台中向供应商签发SAS账单。

　　③ SAS账单签发复审(如需)。如信用支持提供方与核心企业约定，在核心企业签发SAS账单时，需由信用支持提供方进行复审，则SAS账单经核心企业复核人员复核后，工作流程将转至信用支持提供方管理员，由管理员进行复核，完成签发。

　　④ SAS账单签收。供应商在系统内收到核心企业签发或前一手供应商申请转让的SAS账单后，核对账单及所载应收账款要素并进行签收或退回处理。

　　⑤ 应收账款转让。供应商基于自身与上游的基础交易，将其持有且尚未到期的全部或部分应收账款转让给上游供应商，并记载于SAS账单，以抵消自身对上游的债务。在转让操作时，供应商经办人员录入转让金额、选择下一手账单签收人，提交至供应商复核人员审核。

　　⑥ 融资申请。供应商可选择将SAS账单所载应收账款转让予机构受让方，并获取对价支付。机构受让方选择供应商提交的融资申请，受让对应应收账款，并支付对价。

　　⑦ 应收账款到期兑付。SAS账单所载应收账款到期日前，核心企业应确保备付金账户有足额兑付资金，并授权平安银行于应收账款到期日清分至对应应收账款最终持有人指定账户。如存在信用支持提供方，则核心企业备付金账户内资金无法足额兑付应付账款时，信用支持提供方须履行最终付款责任，将差额部分款项支付至核心企业备付金账户。

　　(4)业务好处

　　SAS业务，可以实现我行、核心客户、供应商和资金受让方，各方共赢。

　　对我行 ：①轻资产、创收平台。我行提供SAS平台，不提供兜底和刚兑，通过收取平台手续费获得收益。②获客、增结算。SAS平台增加了获客渠道，为挖掘核心客户需求、增加资金结算和存款沉淀，奠定了基础。

　　对核心客户：①零成本、零投入，获得分润。不需要额外投入，就可以获得超额利润。②有利于企业快速发展。通过该平台，解决供应商资金需求，缓解了核心客户的支付压力，有利于核心客户发展壮大，推动产业升级。③优化报表。企业采用赊销结算，不需开立商票，增加付息负债。

　　对供应商：①获得融资。由于有核心客户背书，可以相对容易获得融资，且有助于降低融资成本。②加快资金周转，降低应收账款占款。③收款有保障。由于核心客户承诺到期无条件支付，强化了核心客户的付款意愿，到期收款有保障。

　　对机构投资者(受让方/出资方)：①获取优质资产。②获得稳定的收益。投资者既可以持有资产到期，也可以Pre—ABS的方式，后期打包成ABS，循环投入，获取稳定收益。

　　绩效分析

　　平安银行在供应链金融领域拥有独特的服务优势，拥有专业的营销、风险及平台管理团队，SAS平台作为国内领先的在线保理服务系统，融资操作全流程线上化，无需奔赴网点现场办理手续，实现足不出户完成提款。

　　SAS平台利用平安银行在全国的网点优势，提供“一家做全国”的标准化服务，实现一家分行对全国供应商的服务覆盖，特定的专营团队与核心企业及供应商对接，确保服务标准全国统一，业务分理优质高效。

　　(1)第三方中立平台，公信力高

　　平安银行的品牌加上云平台市场高认可度，作为中立的资产交易平台，相较任意交易参与方提供的平台，更容易被市场接受，资产交易公信力高。

　　(2)银行级IT运维策略，严谨稳定

　　运用银行独有的电子证书认证、数据隔离、通讯加密等银行系统安全策略，构建360°无死角的风险防范体系。

　　通过schema区分，保障客户用户信息独立、安全。

　　独创运用成熟的区块链技术场景，防止数据被篡改，并将业务信息分布存储，完美保障信息安全，进一步提高资产公信力。

　　(3)银行结算清分体系共享，安全高效

　　全国唯一 一个直连银行账户体系的应收资产流转平台，充分享有资金划转的严谨性，高效性，确保款项无瑕疵、无差错地清分到位。

　　(4)中登网专线直连，保障权益

　　全国唯一 一个与中登网专线直连对接的平台，实现自动转让登记，防止重复融资，最大程度保障核心企业权益。

　　(5)强大资金组织能力，降低成本

　　平安银行乃至全牌照综合金融的平安集团资金动员和集结能力，资产方享有巨大的资金选择空间，保障高效获取低成本的资金。

　　作为亚洲领先的金融服务机构，平安银行一直致力于金融创新，区块链技术与金融的结合成为供应链金融的重要突破口，未来在区块链技术的应用下，能够为中小型供应商带来更加便捷的服务体验,带来更多的供应链应用场景。

　　(供稿单位：平安银行交通物流金融事业部)

　　补点料：平安银行简介

　　中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安”)是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为金融保险、银行、投资三大主营业务为一体、核心金融与互联网金融业务并行发展的个人金融生活服务集团之一。中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛、控股关系最紧密的个人金融生活服务集团。

　　作为中国平安旗下子公司，平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)，以塑造不一样的银行、实现“一个客户、一个账户、多项服务、多个产品”为目标，围绕“医、食、住、行、玩”五大需求为客户提供全方位的综合金融服务，打造互联网时代的新金融。综合金融是平安银行特色经营战略之一，通过“综合金融+互联网”和“互联网+综合金融”两个模式，整合客户和产业链上下游资源，向客户提供一站式、多样化的金融服务。

　　平安银行交通物流金融事业部(简称“交通物流金融事业部”)成立于2018年4月，是由原交通金融事业部(成立于2013年8月)、现代物流金融事业部(成立于2014年11月)合并组建而成，是平安银行实施“专业化”经营理念、推动“行业银行”建设的重要举措。交通物流金融事业部深入交通物流行业，依托平安集团的综合金融优势，产品体系覆盖综合金融、投行、平台式互联网供应链金融及传统银行业务等各个领域。

　　同时，事业部实行扁平化管理的架构，进一步简化客户服务流程、提高审批时效、提升客户体验。交通物流金融事业部客户范围覆盖汽车、航空、港口、基础设施、仓储物流、快递快运、供应链、冷链等诸多物流细分领域。截止目前，累计支持客户约350家，支持金额超千亿元，有力地支持了一批客户的发展壮大，并助力部分龙头企业成功登陆海内外资本市场，服务品质和专业水平获得了客户的高度认可。