一、营收与利润

    8月9日，中通快递发布2018年第二季度财报，营收为41.979亿元，同比增长41.3%；净利润为14.922亿元，同比增长108.1%。加上第一季度的业绩，中通上半年共计实现营收77.423亿元，同比增长38.6%；实现净利润20.497亿元，同比增长68%。

    8月23日，申通快递公布半年报，实现营业收入66.4亿元，同比增长19.43%，主要系快递业务量的增长和优化成本控制导致利润相应增加；实现净利润为8.67亿元，同比增长16.21%。

    8月23日，顺丰控股公布了2018年半年报，实现营收425亿元，同比增长32.16%，主要系业务量增加所致；净利润为22.34亿元，较上年同期同比增长18.59%。

    8月24日，圆通速递披露半年报，实现营业收入120.66亿元，同比增长46.95%，主要系快递业务量增长以及合并新增圆通国际业务所致；实现净利润8.02亿元，同比增长15.69%。

    8月28日，韵达公布半年报，实现营业收入59.03亿元，同比增长37%，主要系报告期业务量增长致面单、中转、物料等收入较去年同期增长所致；实现净利润10亿元，同比增长33.8%。

    从营收方面来看，顺丰遥遥领先，圆通、中通次之，申通和韵达紧随其后，不过从增长幅度来看，申通稍微落后。

    从净利润方面来看，中通净利润同比增近70%，远远超过其他快递企业，而其他快递的利润增幅多维持在15%-20%左右。不过，顺丰以22.34亿的净利润略胜一筹。

    二、业务量

    上半年以来，国内快递物流市场稳步发展。根据国家邮政局数据显示，2018年上半年快递业务量累计完成220.8亿件，同比增长27.5%，快递收入累计完成达2,745亿元，同比增长25.8%。市场规模快速增长，行业集中度加速提升。

    其中，业务量最大、同比增速最快的企业是韵达，上半年累计完成快递服务业务量达29.95亿票，同比增长52.26%，增速高出行业平均增速90%。

    排名第二的是中通，半年完成的包裹量合计为37.15亿件，同比增长39.2%。

    圆通上半年年业务完成量28.14亿件，占全国快递服务企业业务量12.74%，不过与去年同期相比基本持平。

    顺丰虽未公布市场份额，但上半年公司业务增长率高于行业平均，实现业务量18.58亿票，同比增长35.29%，得益于新业务快速增长，综合物流服务能力进一步提升。

    申通上半年快递实现业务量为20.45亿件，同比增长18.67%，比同期行业增速低了8.8个百分点。

    业内人士指出，申通业务量降低主要源于两个原因。一方面，是由于市场份额萎缩。数据显示，申通占据市场份额9.26%，比去年同期较去年同期减少0.71个百分点。

    另一方面，快递行业打起价格战。今年上半年，中通、韵达、圆通的单票收入分别为1.84元、1.74元、3.57元，同比分别减少0.15元、0.25元、0.06元。而其单票成本分别1.16元、1.21元、3.18元，同比分别减少6.30%、12.74%、1.00%。快递行业呈现小件化、轻量化，快递单票收入下滑已成为趋势。

    但在同期，申通快递为了激励加盟商，上调了单票派费，由此提升整体的单票收入至3.22元，同比增加0.02元，并未顺应行业趋势。而在成本方面，申通快递的单票成本为2.61元，同比增长1.60%。

    然而，中通快递、韵达股份、圆通速递同期的市场份额正在上升。报告期内，这三家快递公司的市场份额分别为17.4%、13.6%、12.7%，同比分别提升2个百分点、2.2个百分点、0.1个百分点。

    三、申诉率

    根据国家邮政局公布的数据显示，上半年，邮政业消费者有效申诉同比下降38.8%。其中，邮政普遍服务有效申诉同比下降19.8%；快递服务有效申诉同比下降40.6%;全国快递服务有效申诉率为3.0%，同比减少3.59个百万点。消费者对邮政管理部门、邮政企业和快递企业申诉处理满意率分别为98.3%、97.8％和96.4％。快递业务发展质量与快递业务增速呈现正相关，增速较高的企业品牌有效申诉普遍低于全国平均值。

    （表格统计数据为：快递企业有效申诉率，与各快递企业财报描述如有出入，敬请见谅。数据来源：国家统计局）

    从上半年各快递申诉率的情况来看，圆通、申通1-3月申诉率基本高于国家平均申诉率水平。

    尽管如此，圆通上半年通过采取多种措施重点保障快件时效和提升服务质量，客户投诉较去年同期降低1.73%，降幅为25.94%。

    而申通也通过采取95543呼叫系统、搭建省区客服管理体系、过修订邮政申诉考核办法等措施，进一步降低申诉率，提高快递服务质量。数据显示，申通自3月份开始，每月低于全国快递服务有效申诉率水平。

    而顺丰历年来申诉率始终保持国内快递同行业低水平。数据显示，顺丰上半年申诉率为0.63件，远低于国家平均水平。

    韵达上半年有效申诉率为1.35/每百万件，同比下降53.64%，其中6月份有效申诉率低至0.26，处于上半年申诉率最低状态；报告期内，韵达快递服务全程时效进一步提高。

    四、国际业务

    在国际业务上，各家快递企业在侧重点上也各有千秋。

    1、申通

    2018年上半年，申通国际业务已经覆盖了海外26个国家和地区（不含港澳台），累计开拓了超过77个海外网点。

    同时，申通建立了广州、上海、凭祥合作口岸，并与成都、青岛、威海、烟台等口岸建立合作关系，为海外公司打造全方位的口岸服务。

    申通快递的业务网络覆盖进程也进一步加快，期间通过与波兰邮政签订合作协议，整合利用中欧专列、航空包机、海运等资源，在波兰建立东欧地区物流转运中心和多个海外仓，全面拓展中欧小包、国际专线等快递业务，推动申通快递走向欧洲，建立中国-欧洲双向辐射的快递枢纽。

    2、圆通

    数据显示，圆通国际上半年实现业务收入19.5亿港元，同比增长24.84%；净利润3802.4万港元，同比增长93.91%。

    今年上半年，圆通与菜鸟、顺汇在香港成立联合体，同时中标香港国际机场高端物流中心发展项目，希望通过香港机场国际航运枢纽地位，加快推动跨境物流业务的发展。

    此外，圆通已在德国、俄罗斯、美国、澳大利亚、印尼等多个国家和地区开展、拓展全链路产品及服务。同时，进一步加强GPA（全球包裹联盟）中来自不同国家、地区的各家快递企业之间的紧密联系。

    3、韵达

    报告期内，韵达已在24个国家和地区开通国际业务，公司进口业务同比增长111%，出口业务同比增长68%。

    4、顺丰

    2018年上半年，顺丰国际业务实现不含税营业收入12.21亿元，同比增长40.78%。目前，顺丰国际标快/国际特惠业务涉及美国、欧盟、俄罗斯、加拿大、日本、韩国、东盟、印度、巴西、墨西哥、智利等53个国家；国际小包业务覆盖全球225个国家及地区。

    值得一提的是，顺丰于今年4月参与美国物流服务平台Flexport新一轮融资，旨在将Flexport的服务扩大至中国乃至全球市场。

    5、中通

    中通国际业务目前在全球各地已设有30多个海外仓，并推出美国、东盟、中东、非洲等全球专线包裹寄递和国际物流配送仓储等综合性服务业务。

    今年6月，中通快递与土耳其航空、太平洋航空签约，将在香港合资成立一家物流公司，布局开拓全球航空运输服务。

    五、其他业务

    媒体还发现，在上半年的财报中，在快递企业的业务中还有一些独特的亮点。

    申通：冷链业务发展良好 配送准确率达98.9%

    根据财报显示，申通在冷链方面的业务发展态势好。据悉，2017年4月申通有限设立全资子公司上海申雪供应链管理有限公司，主要从事食品经营及冷链仓储配送业务。随后其冷链业务以上海作为试点城市，随后推广到其它区域和城市。目前，华东核心配送城市已覆盖上海、苏州、宁波、南通、无锡等地。

    冷库仓储方面，申通拥有平均库存SKU达700余个，库存利用率84.25%，平均日入库量2,100余件，平均日出库量2,700余件，库存准确率为100%。

    配送方面，总发货车次2,700余车次，配送区域分布为上海市配95%、华东区域4%、其它1%，配送准确率达98.9%，客户投诉0.1%。

    韵达：仓储业务增长200%

    在韵达仓配一体化供应链服务方面，韵达仓致力于构建以科技驱动、资源共享、对外开放的服务平台，将仓储、运输、配送、数据服务等业务互联互通，打造“万仓联盟”。目前联合仓体系已有418个仓，面积超160万平方米，仓储业务量较去年增长200%。

    顺丰：新业务带动增长 重货业务崛起

    除了快递业务，顺丰的新业务也成为重要增长点。据财报显示，旗下新业务包括重货业务、食品冷运及医药业务、同城业务以及国际业务四个领域。新业务整体营收由去年同期占总营收的12.3%上升为16.2%，其中同城配送同比增长158.79%，重货同比增长95.82%，冷运同比增长47.71%，国际同比增长40.78%。

    其中，重货业务是颇为重磅的存在。2015年，顺丰控股才开始涉足重货，目前市场占有率仅次于做重货起家的德邦，也是营收最高的新业务，今年上半年实现营收34.5亿元。

    据了解，今年下半年，将迎来双十一购物节，预计将给快递业务量、快递业务收入带来又一波增长。

（ 亿邦动力 文/M.Q）