发展特色鲜明

　　我们以往所讨论的供应链金融，其发展主要有两个特点：

　　其一，是金融与物流的两业融合。金融和物流是交易的中介，金融是付款的中介，实际上是资金的中介，而物流是付货的中介。所以，供应链金融业务的创新，主要来源于金融产品的创新，比如定单融资、保单融资、电商融资、金融物流、担保品管理、保兑仓、保理仓、贸易融资、应收帐款质押融资等一系列的产品。这些产品都有一个共同的最本质的东西，就是为供应链链条上的所有企业提供金融服务。

　　其二，是金融和物流进入电子商务。电子商务之所以能够大行其道，主要有两个支撑，一个是金融，另一个是物流。我们发现，几乎所有的电子商务公司在提供交易平台的同时，提供了融资的平台，为买卖双方开展了质押贷款，各主要银行、股份制银行都推出了针对电子商务的子服务，而当前最主要的就是网上交易网上融资、网下交割或者网下交付。

　　那么，在大数据的环境下，供应链金融有哪些特点？这主要体现在三个方面：

　　一是速度。在大数据环境下，要求供应链金融业务交付的速度尽可能快；二是流程化。流程标准化进而信息化，规则透明化进而平台化；三是融合，包括制造业、商贸业、金融业、物流业的融合。

　　在大数据环境下供应链金融的发展，要求快速响应、快速分捡，小批量、多批次、可视化、网络化等，以此来影响物流设施的规模、布局、构造等。

　　影响行业变革

　　在当前情况下，我们可以很明显的看出大数据对供应链金融以及物流行业已经产生了很大的影响，主要体现在以下四个方面：

　　第一，可用于准确判断需求方向和需求量。供应链上的企业存在着紧密的关联关系，终端消费量的变动，必然会引起上游各环节的变动，大数据可以帮助我们判断一系列变动的规律。

　　大数据就是一个蜘蛛网，网上的任何一点东一下，蜘蛛马上就能感觉到。所以，电商减少流通环节是必然趋势，大宗商品定单碎片化进入流通，批发企业就会减少，另外商贸物流一体化也是一个趋势，物流服务既是交易的组成部分，又是增值服务的新利润的来源。正像日用品电商推动快速发展一样，大宗电商会促进生产物流的发展。

　　第二，可用于目标客户的资信评估。在客户同意的情况下，贷款人利用大数据，可以对客户财务数据、生产数据、电水消耗、工资水平、定单数量、现金流量、资产负债、投资偏好、成败比例、技术水平、研发投入、产品周期等这一系列数据进行研判，研判完后如果有公式、有标准，这些数据马上变成评判的指标。只看财报和交易数据是有风险的，因为这些数据有可能造假，但用大数据来掌握财务情况，不会有假。

　　第三，可用于风险分析、警示和控制。大数据的优势是行情分析和价格波动分析，尽早提出预警。行业风险是最大的风险，行业衰落，行内大多企业都不景气，多控制一个环节、早预见一天，就能有效减少风险。

　　第四，可用于精准金融和物流服务。贷款时间、规模、用途、流向、仓储、运输、代采等信息都可以精准的投放。

　　所以，我们可以判断，2014年是物流业大变革的一年。电商交割的快速便利要求，使得生产商根据大数据得出安全库存量运输货物到各仓库，以便随时配送；贸易商、制造商的资金需求因库存增加而增加，要求金融业提供增量融资，供应链金融管理的需求增加；快递业的市场分割已经完成，下一步必将进入精细化管理阶段。

　　构建共赢平台

　　在大数据的环境影响下，未来供应链金融发展将呈现为以下趋势：

　　第一是向信用担保的方向发展，现在实物担保越来越少，未来朝着信用担保的方向发展是大趋势。

　　第二是向着实物担保的方向发展，这就需要有物流企业、担保企业与之相配合。2008年的金融危机，是挑起泡沫的条件，高速增长的资金供给刹车了，为延续项目和损失而借高利贷。高利贷盛行，搞市场的人就用质押的方式骗贷，当金融进一步收缩的时候，上层链条断裂，所以各方都在警惕，收集有利证据，“捂住被子”不上报。等待形势宽松、各方拖时间，问责制下部门不作为，等诉讼时效临近，官司将集中爆发。

　　第三是电商、金融、物流构建合作平台。电商、金融和物流三者是一体的，谁也离不开谁。买卖双方可以通过电商平台申请贷款，贷方可以是金融机构，也可以是电商平台。电商通过代收贷款沉淀了大量资金，利用时间差向客户融资。无占用成本，成为主要的利润来源。通过提供交易信用拔高的形式使客户能够获得免担保的银行受信，这是大数据分析与金融结合的创新需求。平台电商大数据的汇集者，交易平台与物流系统继承、与支付系统集成、与交易融资系统集成达到信息流、资金流、物流、上流的统一，确保交易资源真实可靠，贸易行为真实可靠。因此，这个平台需有六大必备功能，即信息咨询功能、交易中介功能、融资信贷功能、物流服务功能、客户管理功能和安全保障功能。

　　第四是加强合作、减少猜忌。金融物流遇到了很大困难，那么银行关注什么？企业关注什么？出资人关注什么？这三家有共同的地方，都需要资金，都需要为资金服务，但是也有不同的利益关系。如果我们把这些利益关系调整好的话，金融物流业务还会上升，因为我们已经看到它回升的苗头。

　　未来，供应链金融作为新兴的发展事物，我们要让它在更安全的环境里发展，就不能填鸭式贷款，更不能对其釜底抽薪。而需要改变考核体制和机制，只有这样，供应链金融才能健康有序的发展壮大。（作者系中国物资储运协会会长）