（本文为物流与供应链金融实战案例系列连载，由中物联金融专委会研究咨询中心出品）

　　【摘要】“融链天下”平台，是国内领先的整车物流供应链协同服务平台，“融链”模式以物流大数据为切入口，实现了业务流、信息流、资金流和物流的“四流”合一，使数据质押融资模式成为可能，帮助物流相关企业解决融资难题，帮助物流供应链领域降低管理成本和资金成本，帮助金融机构解决风控难题。

　　上海融链科技有限公司2014年12月成立于上海自贸区，是一家为整车物流产业链提供技术与金融服务的平台型企业，是上海市平台型物流标准化试点单位。公司聚焦服务石油化工、钢铁金属、煤炭矿产、大宗农产品、百货批发等行业的整车物流企业，为物流企业成长提供运营模式、技术平台、金融服务和产业资源等全方位服务，致力于成为中国最具价值的整车物流供应链平台服务提供商。

　　融链科技研发运营的“融链天下”平台，是国内领先的整车物流供应链协同服务平台，以SaaS模式为物流公司及其上下游（货主单位、司机）提供业务运营管理协同、订单管理、行车监控、电子回单、结算、数据分析等企业级应用。“融链”模式以物流业务大数据为切入口，实现业务流、信息流、资金流和物流的“四流”合一，使数据融资模式成为可能，帮助物流相关企业解决融资难的问题，帮助金融机构解决风控难的问题。在运费金融发展布局上，融链科技充分利用大数据技术，发挥“供应链管理”+“金融服务”的产融结合优势，以“见证真实贸易，服务实体经济”为金融服务价值观，创新物流金融服务，帮助物流企业解决融资难问题，帮助物流供应链领域降低管理成本和资金成本。

　　融链科技聚焦服务的整车物流企业，有货源规模大、合同货源稳定、货主账期长的特点。在业务操作上，整车物流企业在卸货后一般需要当日支付费用给合作车队和个体司机，也就意味着要为货主企业垫付长周期的运费，运费垫资需求量巨大。

　　然而，整车物流行业的规范性发展总体滞后，普遍存在运营效率低、管理规范性差、业务和财务数据难以获取等问题，这导致金融机构难以评价企业信用和风险，传统金融服务的对接成本非常高，物流企业难以动态、及时、低成本的获得流动资金支持，急需通过新模式和产品满足行业发展的金融需求。

　　“融链天下银物通”是由融链科技与金融机构联合设计打造的数据金融服务产品，为“融链天下”平台上优质物流企业客户提供模式标准化、成本差异化的运费融资服务：①可为物流企业提供灵活的授信额度范围在50-1000万元之间；②融资成本年化8%~15%的运费融资服务；③授信的依据主要通过物流企业自身及其上下游业务规模、回款能力、业务链条稳定性的大数据分析为主要依据；④支持1、3、6个月不同周期的运费融资需求；⑤提供提前还款服务。

　　“融链天下银物通”物流金融产品基于平台数据和行业需求，完成了以下主要创新工作：

　　（1）以大数据、业务品质评价、企业基本资信联合的数据应用模式为授信和风控的主要依据，打破了传统金融服务需要实物质押进行授信管理的模式，降低了物流企业的授信工作成本。

　　（2）通过对实时业务数据的动态计算和监控，有效把握企业的真实资金需求，实现真正的平台化动态风控，有效管理了金融业务的风险边界。

　　（3）提供不同周期、不同成本的运费融资服务，满足物流企业在不同业务状态下的资金需求。

　　（4）运费资金的垫付环节与物流业务结算场景绑定，形成了“业务数据-财务数据-金融数据”的贯通管理，锁定资金用途和回款路径：①通过营收账款池锁定规避了单一客户拖欠运费风险；②配套客户回款账户共管体系，规避融资主体还款意愿风险；③通过结算数据指挥融资资金直付到下游供应商/司机，规避资金挪用风险。

　　投放和实施操作过程分为，基础业务数据采集、客户基础数据采集、客户授信评价、签约、授信、资金投放及贷后监管等流程（如图所示）：

　　（1）客户通过SaaS平台金融服务入口，申请金融服务。

　　（2）金融服务商收到客户申请。

　　（3）金融服务商对客户基本资信、上下游业务数据进行模型分析，确定客户的资信度、是否可以获得、首期可用的授信额度、服务价格等。

　　（4）金融服务商在线提交审核结果：①审核未通过，通知客户审核失败的主要原因，用户可待条件成熟时再次提交申请；②审核通过，通知客户授信额度、服务价格，如客户确认接收服务，进入下一流程。

　　（5）客户与平台、金融服务商签订服务协议。

　　（6）金融服务商放款，并在后台随时跟进业务资金流转情况、业务变化情况。

　　在实践的过程中，需要始终保持初心，打破传统的金融风控思维套路，充分吸取和结合传统风控模式的有效经验，才能逐步完善和完成数据金融的创新服务体系。

　　首先，面对产业发展与创新的巨大需求，在互联网、大数据技术快速应用于物流行业的时代背景下，融链持续关注如何为有发展潜力和动力、有规范管理能力的物流企业提供符合行业特色的、成本低、服务好的金融服务；关注如何为金融机构搭建服务于物流企业、助力实体经济发展的数字桥梁，形成产融结合的创新优势，并始终坚持大数据与金融结合服务实体经济的理念和方法，才能基于融链天下物流SaaS平台，完成“业务数据-财务数据-金融数据”三级数据联动应用的控制模型。

　　其次，动态掌握真实业务数据是物流金融服务创新的基础；锁定资金使用闭环是金融服务过程的关键控制手段；对供应链品质的掌控、对客户的客户能力评估，是保障回款风险的关键。

　　第三，平台化、动态化的金融服务是未来扩展服务规模的有效方法。

　　第四，整车物流业务具有很强的区域性特征，资金配置方面，可以重点考虑与地方政府合作，建立区域物流产业资金，借助本地化力量降低区域系统性风险。

　　供应链管理专家，12年产业供应链运营管理经验。上海浦东新区综合经济学会理事、上海国际服务贸易协会电商专业委员会委员。长期从事大型供应链、行业电商管理平台的规划、研发和运营工作，在企业战略、互联网技术、物流供应链业务管理等方面具有丰富的实践经验，担任2项上海服务业引导资金项目、国家863重大项目“云制造”项目、上海市现代服务业示范项目（外贸综合服务平台）等多个重要项目负责人。