（本文为物流与供应链金融实战案例系列连载，由中物联金融专委会研究咨询中心出品）

　　【摘要】京东企业金融将实体经济和创新金融有机结合，相继推出京保贝、京小贷、动产融资、京东金采、企业金库等针对公司客户的一体化金融服务，助力实体企业的持续发展。截至2017年5月，京东金融企业金融已经累计服务超过10万企业，并为其提供了2500亿元贷款。

　　京东金融是京东集团旗下子集团，京东金融集团于2013年10月开始独立运营，已建立起九大业务板块--供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券，农村金融，金融科技，布局公司金融和消费者金融。京东金融集团定位服务于金融行业的科技公司，坚持以数据、用户、连接为三大关键点，遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业各类机构提供全链条、模块化的服务，帮助整个行业提升效率，降低成本，增加收入。

　　京东供应链金融早在2012年11月就已推出，隶属于京东商城的金融发展部，是整个京东金融集团的先锋军。它将实体经济和创新金融有机结合，相继推出京保贝、京小贷、动产融资、京东金采、企业金库等针对公司客户的一体化金融服务，覆盖了很多传统金融机构触达不到的群体，以组合拳的形式为客户盘活了供应链条上的各个环节。

　　京东企业金融推出的第一款产品“京保贝”是具有互联网特点的保理融资产品，服务优势明显。门槛低，融资成本低；效率高，融资款实时到账；客户体验好，按日计息，随借随还。“京保贝2.0”从单一的融资产品升级为适用不同特征供应链、融合多种金融工具一站式输出的供应链金融解决方案。

　　以北京越海全球物流有限公司（以下简称越海）为例，2014年，越海公司抱着“尝试的心态”，通过了京东供应链金融主打应收账款融资的“京保贝”--获得融资资金。“近2年的频繁合作中，发现‘京保贝’的‘3分钟内放款’能更快地满足公司大批量备货的资金需求、提高商品的现货率，尤其增加了公司与京东商城的契合度。”该公司相关负责人称，目前，北京越海全球物流有限公司在京东的月销量达到2亿元。

　　“京小贷”是为中小企业订制的一个信用贷款产品，能实现全程线上操作、一秒放款、按日计息、随借随还。目前，“京小贷”实现了对京东体系内自营供应商和第三方商家的全覆盖，极大地改善了中小企业长期面临的融资难、融资成本高的处境。“京小贷2.0”通过与数十家外部平台合作，实现服务外部企业近千家，让更多的外部机构及京东生态圈外的企业客户享受到普惠金融服务。

　　中派家具官方旗舰店是“京小贷”扶持的典型案例，由于资金问题，公司每次只能先掌控那些易操作、利润高的品牌和店铺，这造成了新品牌和新店铺的数量跟不上来，极大影响了他们与品牌方的沟通、店铺的权重指标。该公司以前尝试过银行贷款，但贷款周期长、额度小，动不动就1-2个月的审批，人工上浪费大量时间；而且对中小企业利息偏高，不能随时随还，给企业方便性、成本上造成很大不便。

　　后来，中派家具接触了京东金融产品‘京小贷’。其公司旗下店铺信用额度累积近500万，完全符合入驻“京小贷”的资质。更难能可贵的，申请‘京小贷’成功后，贷款资金1秒之内就到账了。即使借款期限是半年，但如果只用10天就还了，也只算10天利息，极大提高了资金利用率。

　　“京小贷”的出现，使得中派家具官方旗舰店再也没为短期资金不足而烦恼了，只需把全部精力花在运营与产品上。充裕的资金让公司的新品牌与店铺有了发挥机会，自2016年起，店铺销售额已提升约2倍。

　　“物流金融”是为大量中小微企业，尤其是消费品经销商提供的新型质押类融资产品。它依赖京东积累的上亿商品的历史销售数据和外部数据，对商品进行价格评估和预测，并通过系统和模型进行自动化的风险管理，使得大量企业用消费品质押融资成为可能。

　　传统银行在质押类融资上一般质押大宗货物，吃过亏，而零售和流通行业有大量的消费品，却很少被拿来做质押，因为一来价格难估算，二来它们属于销售中的流动品，一旦抵押在仓库里不许动，就没有交易，也没有现金流了，三来如果出问题了，银行处置这些质押品也非常麻烦。而京东可以解决这个问题：依赖京东积累的上亿商品的历史销售数据和外部数据，对商品进行价格评估和预测，并通过系统和模型进行自动化的风险管理，使得大量企业用消费品质押融资成为可能。

　　假设商家有500个SKU放在仓库里，价值3000万元。京东金融系统评估后，尾货或者不好卖的就不要抵押，其中300个SKU可以准入，对应价值是2000万元。商家若只需500万元贷款，就将500万元对应的SKU质押给京东金融，质押的SKU有些卖掉了，不够500万元的价值，系统就自动抓取其他可质押的SKU，形成新的质押清单。商家一边卖，京东金融一边抓，只要质押清单上的货不低于500万元贷款，就可以持续下去。

　　“企业金采”是业内首款向企业用户提供定制化赊购的金融产品。自2015年上线以来，它以灵活、安全和便捷的方式，解决了企业客户先采购后付款的问题。于2017年6月升级的企业金采2.0依托企业征信生态，首次大规模覆盖中小企业，针对企业采购中“操作复杂、对账繁冗、结算缓慢”的痛点，全面提升用户体验，多方位满足企业客户的个性化需求。

　　采购部一直是企业非常敏感的部门，各种回扣与滴漏侵蚀着企业的利润。而“企业金采”可以取代企业的采购部，从而有力地破解了这一企业顽疾。“企业金采”2015年3月上线，是为优质企业客户提供“分期付款、账期管理”等服务的企业级信用支付工具，让企业享受“先采购、后付款”的信用支付体验。该产品极大地改善企业资金周转周期长、财务对账程序繁冗、交易明细记录不精确以及货票处理繁琐等痛点。

　　此外，“企业金采”能同时满足集团性企业及中小型企业不同的采购需求和定制化需求，使企业采购更加灵活、安全和便捷，提升企业的采购效率、降低企业的采购风险。至2016年，“企业金采”已对京东企业类客户实现全覆盖，累计为近两万家客户提供企业金融支付。2017年，“企业金采”全面升级，面向更多企业用户，增加更多应用场景，让企业享受极速的信用支付体验。

　　很多企业在流动资金理财上的需求也很强烈。由于企业的资金和运营虽然具有计划性，但其收付周期短，银行只能提供超短期或者活期的收益率，针对这种场景，对公理财应运而生。

　　2016年5月，依托供应链金融所建立起来的企业金融服务优势，京东金融携手银行、保险、基金公司等优质金融机构共同设计，推出企业理财“企业金库”，其定位于为企业提供高效率的资金支持和理财服务。与其他金融机构不同的是，对公理财做的是跟企业运营相关过程的财务管理，提高企业留存现金的使用效率。

　　2017年3月，“企业金库”活期产品全新优化升级，起投门槛低至1分，交易日认购、次日起息，收益丰厚、安全稳定。该产品7*24小时可赎回，最快1秒到账，让企业的资金管理更加灵活便捷。目前，京东企业理财还在继续丰富产品功能，未来的“企业金库”不仅是一个理财产品，更是企业用户在日常经营和资金管理方面不可或缺的金融服务管理专家。

　　2015年9月，京东金融发布了农村金融战略。京东农村金融围绕“农产品进城、电商下乡”两条路子坚定的走全产业链、全产品链的农村金融战略路线，充分发挥京东金融在大数据风控与渠道方面的优势，通过京农贷、农村众筹、乡村白条、农村理财等产品线为农村提供全多元化金融服务，击破农村金融服务的痛点，加速建设和优化农村经济生态。

　　目前，京农贷以无抵押、低利息、放贷快等特点，解决了农户在农资采购、农业生产以及农产品加工销售环节中的融资难问题，全面服务各类种养殖农户。因地制宜，是“京农贷”的一大特色，在山东省济宁市汶上县，京东农村金融与杜邦先锋合作推出了“京农贷--先锋贷，其借助互联网平台的数据、渠道等多项优势，给农户在购买农资的时候提供融资，帮助农民降低成本、解决销路、增加收益，完成资金流和商品流的闭环循环。在河南省濮阳县，“京农贷”与中华联合财险、汇源羊业打造的扶贫模式，以“产业扶贫+金融服务”打通全产业链的方式实现了贫困户产业增收的目的。在河北省武邑县，京东农村金融与当地政府合通过“京东扶贫跑步鸡”项目，解决了农民从养殖、到品牌包装、到销售过程中的种种问题，让农民看到了脱贫致富的希望……

　　自推出供应链金融以来，京东金融始终围绕产业链、数据优势和技术优势深耕细作，不断纵向深入，拓展金融产品。京东金融的组合拳，进一步实现了京东企业金融 “产品化+平台化+多元化”的输出，完整的京东企业金融服务模式初显。未来，随着企业信用生态体系的打造，京东供应链金融将更有效的实现资源优化配置，进而更有力扶持中小企业的发展，夯实普惠金融之路。

　　从京东供应链金融事业部总经理，到京东金融集团副总裁，王琳在行业活动鲜有出镜，但他带队的京东供应链金融却屡创佳绩，率先在业内率先推出供应链金融秒级贷，京东供应链金融是京东集团中最赢利版块。相信，随着京东金融的平台化发展，王琳和他的团队也将迈向新的高度。